КОТИРОВКИ KZ АКЦИЙ
На исторической отметке закрывает неделю индекс KASE, прибавив 3,82%, AIX также показал рост на 2,92%
Из рассматриваемого списка за неделю значительней всех упали бумаги Freedom Holding, которые потеряли 4,51% и торгуются на уровне $78,6 за бумагу (напомним, бумаги Freedom Holding не включены в расчеты казахстанских индексов).
Стоимость бумаг Freedom Holding торгуются всего на 15% дороже от годового минимума. Падение стоимости бумаг Freedom Holding происходит на фоне опубликованной новости Inbusiness.kz со ссылкой на Bloomberg, что казахстанский регулятор (АРРФР) стремится пресечь манипуляции Freedom Holding государственными облигациями (ГЦБ), с помощью которых конгломерат увеличивает прибыль и имеет возможность привлекать больше капитала. Напомним, что у компании уже был кейс с Hindenburg Research, который обвинил компанию в манипуляции стоимостью, уклонении от санкций и проч., однако инициированная независимыми членами Совета директоров компании проверка подтвердила безосновательность претензий.
Источники: собственные расчеты, KASE, AIX, LSE и NASDAQ
На этой неделе новичком в рассматриваемом списке являются бумаги Air Astana завершившая IPO. В первую неделю после завершения IPO акции авиакомпании прибавляют 11%, а GDR на LSE 5%.
Что касается бумаг, поддержавших индексы казахстанских бирж, то это в основном финансовый сектор. Наибольший рост продемонстрировали акции Банк ЦентрКредит, прибавив за неделю 15,95%. Вероятнее всего это связано с утверждением облигационной программы по привлечению капитала на сумму $500 млн через дочернею структуру BCC Invest. Тем самым, общая сумма в рамках утвержденной программы соразмерна рыночной капитализации самого Банка.
Акции Народного Банка на этой неделе снова демонстрируют годовой максимум и прибавляют 8,67%, тогда как GDR банка в плюсе на 5,12%. Далее следуют акции Kaspi.kz которые прибавили 3,35%, и GDR 8,43%. Вероятнее всего рост финансового сектора связан с приближением объявления результатов деятельности за 2023 год.
KEGOC на этой неделе также демонстрирует положительную динамику, показав рост стоимости акции на 4,36% (однако текущая цена все же меньше цены размещения на SPO). Рост можно связать с приближением перевода времени, а также увеличением тарифов для возмещения технологических затрат компании.
Источники: Freedom Broker, Halyk Finance, SkyBridge Invest и Jusan Invest.
Вслед за Halyk Finance на прошлой неделе, уже BCC Invest даёт рекомендацию держать бумаги КАПа на фоне объявленых производственных итогов. По мнению брокера, КАП завершил год со слабыми производственными результатами, однако на фоне роста цен на уран сохраняет оптимизм по отношению к компании и пересмотр оценок будет проведен после представления финансовой отчетности.
Редакция The Tenge напоминает, что любая инвестиция — это риск и не призываем полностью доверять чьим-либо рекомендациям, а принимать окончательное решение на основе собственной экспертизы и диверсифицируя свои вложения.
Что касается рисков, бумаги Freedom Holding снова увеличили дневной показатель стоимостью под риском (VaR*) на 95% доверительном интервале не превышающего 2,9% (ранее 2,8%), такая волатильность как отмечено выше связано больше репутационными рисками Freedom Holding оказывающее давление на их рыночную капитализацию.
По бумагам с самыми высокими показателями уровнем риска из рассматриваемого списка -то на этой неделе Fix Price продолжает сокращать дневной VaR на 95% доверительном интервале с 7,8% до 7,4%. Polymetal смог сохранить стоимость в $4, учитывая смену крупного акционера и объявления реализацией российских активов, тем самым оставив без изменения показатель дневного VaR на уровне 5,9%.
VaR - это один из методов оценки риска, показатель, который зачастую исчисляется в процентах и указывает предельное отклонение актива или его стоимостной оценки, с установленной вероятностью за установленный временной интервал.
UTC+00
