КОТИРОВКИ KZ АКЦИЙ
Шесть недель подряд индекс KASE заканчивает в плюсе, прибавив 2,9% за неделю и завершив неделю с очередным годовым максимумом, тогда как AIX за неделю прибавляет 0,95%.
Фото из открытых источников
В связи с праздником на текущей неделе торги на местных биржах KASE и AIX были меньше на один день от американской и лондонской биржи, поэтому информация по бумагам, обращающимся на LSE и NASDAQ, включает данные по 8 марта.
Самое значительное снижение стоимости из рассматриваемого списка ценных бумаг за неделю зафиксировано по акциям Freedom Holding в размере 2,27%. Также бумаги компании торгуются дешевле, чем месяцем ранее на 8,93%, и меньше, чем годом ранее на 2,5%. Однако в представительский список для расчета казахстанских индексов бумаги Freedom Holding не входят, поэтому динамика бумаг компании не оказывает влияния на расчет индексов.
Акции Air Astana теряют за неделю 0,81% и торгуются на 2,6% дороже от цены размещения на IPO, тогда как GDR авиакомпании на LSE закончили неделю по цене размещения в $9,5 и за неделю не изменили стоимость.
За неделю акции Казатомпром теряют 0,73%, это происходит на фоне снижения фьючерса на уран, который теряет 2,92%, тогда как GDR компании на LSE, напротив, за неделю прибавили 6,29%, что является вторым значением по приросту стоимости из рассматриваемого списка ценных бумаг. Также в перерасчете в тенге по курсу на 7 марта стоимость GDR оказалась выше на 209 тенге, чем стоимость акций компании. В настоящий момент сложно определить, с чем связана разница в динамике бумаг одной компании, так как на стоимость бумаг может оказывать влияние энергетический кризис, неопределенность Европейского Союза по развитию атомной энергетики, стоимость газа, деловая активность Китая и множество других факторов.
Что касается других компаний из рассматриваемого списка, у которых наблюдается снижение, то на этой неделе это GDR Fix Price в размере 0,48%, акции КазМунайГаз в размере 0,42% и акции KEGOC в размере 0,34%.
Самый значительный прирост за неделю и поддержку индексам оказал Банк ЦентрКредит, который прибавляет в размере 14,42%. Бумаги закончили неделю на отметке 1 738 тенге за акцию, тем самым капитализация банка составила 327 млрд тенге, что составляет 85% балансовой стоимости собственного капитала банка на 1 октября 2023 года.
Положительную динамику снова демонстрируют акции KCELL, которые на текущей неделе перешели отметку в 3 000 тенге за акцию, недельное изменение составило 5,25%. Ценные бумаги оператора завершили неделю на годовом максимуме. Рыночная капитализация оператора на этой неделе составляет 612 млрд тенге, тем самым превысив балансовую стоимость активов на 79%.
На KASE акции Kaspi.kz на этой неделе демонстрирует годовой максимум и прибавляют за неделю 4,58%, тогда как на NASDAQ динамика ADR оказалась положительной, но составила всего 0,08%, тем самым рыночная стоимость финтеха составила $20,1 млрд.
КазТрансОйл также на этой неделе отличился положительной динамикой, прибавив 3,58%, рост стоимости акции происходит на фоне утвержденной аудированной отчетности компании. Согласно отчету, консолидированная прибыль компании за 2023 год выросла на 66% и составила 32,8 млрд тенге, однако выручка компании выросла всего на 14%, а валовая прибыль на 15%. Помимо роста доходов компании, в значительной степени на рост прибыли в 2023 году оказало влияние от сокращения затрат по обесценению основных средств на 63% и увеличения на 155% финансовых доходов компании.
Источники: Freedom Broker, Halyk Finance, SkyBridge Invest и Jusan Invest.
Freedom Holding на фоне сообщения о результатах деятельности Kaspi.kz за 2023 год обновил оценку финтеха. Позиция брокера осталась прежней - «покупать», но стоимость оценки финтеха выросла с $121 до $142 за бумагу. Тем самым потенциал роста финтеха, по мнению брокера, составляет 34% от текущей стоимости ADR, размещенных на NASDAQ.
На мнение Freedom Holding по оценке повлияли оправданные ожидания доходов финтеха по всем сегментам деятельности. Также в модели оценки брокера был обновлен прогнозный курс и снижение стоимости капитала из-за изменения премии за риск, что в совокупности привело к оценке финтеха на уровне $142.
Редакция The Tenge напоминает, что любая инвестиция — это риск и не призываем полностью доверять чьим-либо рекомендациям, а принимать окончательное решение на основе собственной экспертизы и диверсифицируя свои вложения.
GDR Fix Price на этой неделе снижают стоимость под риском (VaR*) на 95% доверительном интервале до 6,9%. Постепенное сокращение VaR происходит в связи со снижением волатильности стоимости бумаг компании, так как с начала текущего года бумаги компании торгуются в диапазоне от $2 до $2,3, и в случае отсутствия аномалий, вероятнее VaR компании продолжит сокращаться и придет к среднему уровню из рассматриваемого списка.
Что касается Polymetal, то VaR компании на 95 доверительном интервале, так же как и на прошлой неделе, сохранился на отметке 5,9%, тем самым стоимость под риском акций компании занимают второе место после GDR Fix Price. Однако надеемся, что после одобренной сделки по продаже российской части активов, волатильность акций компании сократится. В свою очередь, акции Polymetal за неделю прибавили 3,60%, поддержку росту стоимости бумаг оказывает рост стоимости фьючерсов на золото, продолжающийся с конца февраля.
В среднем на этой неделе показатель VaR на 95% доверительном интервале из всего рассматриваемого списка сократился на 0,3% и больше всех поддержку по сокращению стоимости под риском оказали акции Kaspi.kz, тогда как GDR Казатомпром напротив увеличили VaR на 95% доверительном интервале с 2,9% до 3%.
VaR - это один из методов оценки риска, показатель, который зачастую исчисляется в процентах и указывает предельное отклонение актива или его стоимостной оценки, с установленной вероятностью за установленный временной интервал.
UTC+00
