КОТИРОВКИ KZ АКЦИЙ

На текущей неделе KASE демонстрировал очередной исторический максимум и основой поддержкой для роста оказались акции Kcell, так как торговая сессия по бумагам Kcell на этой неделе закрылась на годовом максимуме в размере 2 208 тенге или увечились на 11,52% и при сравнении индексов в расчете индекса KASE бумаги Kcell составляют 15,8% против 5,43% у AIX.

К росту стоимости акций Kcell пока нет видимых причин, однако это не является историческим максимумом для компании (цена в 2014 году достигала 2 906 тенге за бумагу) и импульсом для телеком компании вероятнее является развитие 5G сетей также отказ в среднесрочной перспективе от технологий 3G.

Источники: собственные расчеты, KASE, AIX, LSE и NASDAQ.

Значительное снижение стоимости на этой неделе продемонстрировали GDR Казатомпрома, закрыв торговую сессию с отрицательной динамикой в размере 6,02%. Примечательно, что это произошло несмотря на благоприятный внешний фон для компании - фьючерс на уран торгуется на отметке $106 за фунт из-за повышенного спроса на ядерную энергетику.

Из-за отсутствия видимых причин, снижение стоимости бумаг казахстанских эмитентов на Лондонской бирже можно связать с укреплением курса национальной валюты, а более значительное влияние на Казатомпром сказалось его экспортоориентированная деятельность.

В свою очередь, на снижение стоимости GDR Kaspi.kz повлияло размещение депозитарных расписок на американском фондовом рынке, тем самым можем наблюдать корректировку стоимости, так как цена размещения на американском рынке по решению компании составила $92 за ADS (Американская депозитарная расписка), в связи с чем GDR Kaspi.kzзакрывают неделю на отметке $92,5, тогда как неделей ранее бумаги торговались по $97,9.

Источники: Freedom Broker, Centrans Securities, Halyk Finance, SkyBridgeInvest и BCC Invest.

Рекомендация Centrans securities - держать бумаги КазТрансОйл. Из рассматриваемого списка, они обладают самым высоким потенциалом роста до 41% от текущей цены. Далее рекомендации покупать бумаги KEGOC (цена акций снизилась на текущей неделе на 1% на фоне объявления о результатах деятельности за год) от Halyk finance, SkyBridge Invest и BCC Invest, с потенциалом до 33% от текущей цены.

Единственной бумагой с рекомендацией продавать от Freedom broker и Halyk finance являются акции Kcell с целевой ценой 1 490 тенге и 1 555 тенге за бумагу соответственно, что не соответствует текущей цене и тренду роста стоимости бумаг компании, также бумаги Kcell с середины прошлого года не отпускались ниже 1900 тенге, а цена ниже 1 600 тенге не фиксировалась с декабря 2022 года.

Редакция The Tenge напоминает, что любая инвестиция — это риск и не призываем полностью доверять чьим-либо рекомендациям, а принимать окончательное решение на основе собственной экспертизы и диверсифицируя свои вложения. 

На фоне увеличения потребности и роста стоимости на уран, GDR Казатомпром показали волатильность на протяжении года. Тем самым с 95% вероятностью дневной убыток от потери стоимости не составит более 4% (VaR*).

Что касается рискованных бумаг, то это также GDR Fix Price у которой наблюдается положительный тренд и с 95% вероятностью дневной убыток от потери стоимости сократился с 10,3% до 9,9%. У компании Polymetal уровень риска не изменился и с 95% вероятностью дневной убыток от потери стоимости не превысит 5,9%. 

Из рассматриваемого списка бумаги, размещенные на KASE, с точки зрения вероятности убытков являются менее рискованными. Из них на текущей неделе самыми рискованными оказались акции КазТрансОйла, дневной убыток от потери стоимости не превысил бы 2,2% и акции Народного Банка с дневным убытком от потери стоимости 2,1%.

VaR - это один из методов оценки риска, показатель, который зачастую исчисляется в процентах и указывает предельное отклонение актива или его стоимостной оценки, с установленной вероятностью за установленный временной интервал.