КОТИРОВКИ KZ АКЦИЙ
Индекс KASE прервал рост, сократившись за неделю на 0,28%, индекс AIX за неделю вырос на 1,13%
Фото из открытых источников
Из рассматриваемого списка бумаг больше всех за неделю теряют акции Freedom Holding - 6,82%, однако бумаги компании не входят в представительский список локальных бирж. Поэтому акции Freedom Holding не оказывают влияния на динамику индексов KASE и AIX.
Снижение стоимости акций Freedom Holding, вероятнее всего, связано с иском российской госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ). Согласно публикации Kursiv.media, одним из ответчиков по иску АСВ является Тимур Турлов. Однако сам Турлов сообщил, что он никак не связан с банком, фигурирующем в иске АСВ, а так как российская составляющая во Freedom Holding отсутствует, иск АСВ не затронет международный бизнес и проекты в Казахстане. CEO Freedom Holding считает ситуацию, о которой сам узнал из СМИ, абсурдной и намерен оспаривать решение суда.
Акции Банк ЦентрКредит продолжили снижение на текущей неделе - на 4,59%. Причин для снижения стоимости бумаг БЦК в информационном поле не наблюдается, однако бумаги банка показывали аномальный рост в течение февраля, когда за день фиксировался 10% рост стоимости акций БЦК. Годовой пик стоимости акций БЦК был достигнут 11 марта, тогда торговая сессия закрылась на отметке ₸1 744 за акцию.
На этой неделе, акции БЦК снизилась до ₸ 1 555 за акцию, тем самым капитализация БЦК составила 71% от балансовой стоимости собственного капитала на 31 декабря 2023 года (данные на основании не аудированной отчетности, представленные на сайте.
Народный Банк также за неделю теряет 2,34% на фоне анонсированного решения об объеме выплаты дивидендов за 2023 год. Согласно информации Народного банка, выплата дивидендов за 2023 год составит 40% от чистой прибыли в размере ₸277,4 млрд (₸25,43 за одну простую акцию). Кроме того, Народный Банк не исключает возможности распределения на дивиденды дополнительных 10% чистой прибыли по итогам 2023 во второй половине 2024 года, в случае отсутствия негативных факторов по заявлению самого банка.
Источники: собственные расчеты, KASE, AIX, LSE и NASDAQ
ADR/GDR Kaspi.kz на американском NASDAQ за неделю перешагнули отметку в $120 и выросили на 8,83%, тогда как на локальном KASE выросли всего на 0,96%. На обоих рынках бумаги финтеха торгуются на историческом максимуме, однако при пересчете в тенге на америнканском NASDAQ, стоимость бумаг финтеха оказалась дороже на 5,8%. Эта разница в стоимости, вероятно, связана с короткой неделей торгов на локальных рынках.
Фьючерсы на уран за неделю прибавили 4,4%, завершив торги в размере $89,3 за фунт. На фоне роста стоимости фьючерсов на уран GDR Казатомпром за неделю на лондоской бирже демонстрируют рост в размере 2,81%, тогда как на локальном KASE рост составил всего 1,36%.
Источники: Freedom Broker, Halyk Finance, SkyBridge Invest, BCC Invest и Jusan Invest.
Jusan Invest за неделю обновил рейтинги сразу трех казахстанских эмитентов - КазМунайГаз, Народный Банк и Казатомпром, но позиции по бумагам компании остались прежними.
По акциям КазМунайГаз у брокера позиция «нейтральная», но рейтинг был снижен с ₸12 747 за акцию до ₸12 015. Причиной для снижения рейтинга КазМунайГаз послужила выпущенная аудированной отчетность за 2023 год. Учитывая текущую стоимость акций КазМунайГаз, корректировка рейтинга демонстрирует отсутствие потенциала к росту стоимости акций, по мнению Jusan Invest.
По бумагам Казатомпром Jusan Invest также сократил рейтинг, оценив их в ₸24 500 за акцию и $54,4 за GDR Казатомпром. Однако позиция брокера прежняя - «покупать». Основанием для пересмотра рейтинга, как и в случае с КазМунайГаз, стала выпущенная годовая аудирования отчетность. Вместе с тем, снижение рейтинга бумаг Казатомпром с большей вероятностью связано с предположением Jusan Invest о стабилизации цены на уран в районе $80 за фунт.
Рейтинг Народного Банка, напротив, увеличился, по акциям банка у брокера позиция «покупать». Рейтинг Народного Банка, по мнению Jusan Invest, составляет ₸395 за акцию (вместо прежних ₸293) и $35,1 за GDR (вместо прежних $26). Брокер полагает, что акции Народного Банка недооценены и торгуются с низким коэффициентом P/E на уровне 3,3.
Freedom Broker также пересмотрена оценка Казатомпром на фоне выпущенного аудированного отчета компании. Позиция брокера по бумагам Казатомпром «покупать» с целевой ценой ₸23 200 за акцию. Брокером в обновленной оценке прогнозируется рост выручки Казатомпром, увеличение капитальных затрат, также сокращена безрисковая ставка.
Редакция The Tenge напоминает, что любая инвестиция — это риск и не призываем полностью доверять чьим-либо рекомендациям, а принимать окончательное решение на основе собственной экспертизы и диверсифицируя свои вложения.
На этой неделе наблюдается рост динамики показателя VaR* на 95% доверительном интервале в размере 2% из всего рассматриваемого списка (кроме бумаг Air Astana, из-за короткого срока обращения). Самый значительный вклад в рост показателя VaR на этой неделе внесло снижение стоимости бумаг БЦК и Freedom Holding. VaR БЦК на 95% доверительном интервале на этой неделе вырос с 1,4% до 1,7%, тогда как у Freedom Holding с 2,6% до 3%.
Лидерами по возможным дневным убыткам на 95% доверительном интервале, также являются акции Polymetal и GDR Fix Price. Показатель VaR Polymetal на 95% интервале на текущей неделе составил 5,9%, тогда как у Fix Price 6,7%.
VaR - это один из методов оценки риска, показатель, который зачастую исчисляется в процентах и указывает предельное отклонение актива или его стоимостной оценки, с установленной вероятностью за установленный временной интервал.
UTC+00
