ЭФФЕКТ ХАРРИС-ТРАМПА: АКЦИИ И ДОЛЛАР США ИДУТ ВНИЗ

Фьючерсы на американские акции рухнули, доллар занял оборонительную позицию, а цены на облигации выросли, поскольку рынки отреагировали на президентские дебаты в США, в ходе которых вице-президент Камала Харрис поставила республиканца Дональда Трампа в оборонительную позицию, пишут обозреватели Reuters. Так, фьючерсы на американские акции потеряли 0,3%. Вместе с тем, доходность облигаций падает, поскольку итоги дебатов повышают вероятность снижения ставки. В свою очередь цены на нефть выросли на 1,5% из-за опасений, что ураган ударит по добыче.

Кандидаты в президенты США Камала Харрис и Дональд Трамп провели первые предвыборные теледебаты в прямом эфире. Политики боролись по вопросам абортов, экономики, иммиграции и юридических проблем Трампа, заставив инвесторов нервничать перед данными по инфляции в США, которые могут повлиять на политические решения Федеральной резервной системы на следующей неделе.

Доходность облигаций, которая меняется обратно пропорционально ценам, снизилась, поскольку высокие результаты кандидата от демократической партии Харрис усилили ожидания снижения процентных ставок, в то время как инвесторы прогнозируют более высокие расходы, которые приведут к росту ставок в случае победы Трампа.

Доходность десятилетних казначейских облигаций упала до 3,6068%, самого низкого уровня с июня 2023 года, в то время как доходность 10-летних облигаций Германии, ориентир для еврозоны, упала на 2,5 базисных пункта до 2,12%, что стало новым месячным минимумом.

Позднее вступление Харрис в президентскую гонку после снятия кандидатуры президента Джо Байдена в июле ужесточило борьбу, а её высокие результаты на дебатах продолжили разворот в торгах , которые были сделаны в ожидании второго президентства Трампа. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, поскольку инвесторы считают, что Харрис вряд ли станет транжирить государственные деньги или снижать налоги. Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии от MSCI также снизился на 0,3%.

Ярким пятном на фондовом рынке стали европейские акции, а общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,4%, чему способствовали нефтегазовые секторы на фоне опасений, что ураган Франсин может нарушить добычу в США

Президентские дебаты мало что пролили на фискальную политику, хотя после них ставки на рынках качнулись в пользу Харрис. Поп-мегазвезда Тейлор Свифт заявила, что поддержит Харрис на выборах 5 ноября, что также добавляет очков кандидатке, учитывая популярность певицы.

После того, как улеглась пыль после президентских дебатов Трампа и Харрис, стало ясно, что рынок ожидал, что победителем этих дебатов станет Камала Харрис, — сказал Крис Уэстон, руководитель исследований в Pepperstone. — Эти дебаты никогда не были упражнением по глубокому копанию в деталях и детализации соответствующих политик, и мы, безусловно, не стали значительно мудрее в этом отношении.

Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести валютам, снизился на 0,256% до 101,38.

Можно было бы ожидать, что если бы дела у него (Трампа) шли лучше, то доллар бы вышел сильным. Поэтому я полагаю, что рынок смотрит на это именно так. Есть небольшой наклон в сторону Харрис, — сказал Роб Карнелл, региональный руководитель исследований ING в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Иена укрепилась более чем на 1% до 140,71 за доллар, самого высокого уровня с конца декабря, чему также способствовали комментарии члена правления Банка Японии Дзюнко Накагавы. Он в своей речи повторил, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если экономика и инфляция будут развиваться в соответствии с его прогнозами.

Акции американских компаний, связанных с криптовалютой и блокчейном, снизились на премаркете, следуя за падением биткоина, который упал на 2%. Выступая на съезде Bitcoin 2024 в Нэшвилле в июле, Трамп позиционировал себя как кандидата, поддерживающего криптовалюту.

Теперь инвесторы ждут отчёта Министерства труда США по индексу потребительских цен, чтобы получить подсказки относительно политики, хотя ФРС дала ясно понять, что занятость стала важнее инфляции. По данным опроса Reuters, ожидается, что общий индекс потребительских цен в августе вырастет на 0,2% в месячном исчислении, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.

Хотя многие ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на следующей неделе, размер снижения ставки всё ещё остаётся предметом дискуссий, особенно после того, как неоднозначный отчёт по труду в пятницу не смог прояснить, в каком направлении может пойти центральный банк.

Чтобы побудить ФРС к более активным действиям, нам нужно было увидеть гораздо более очевидные свидетельства замедления/рецессии, в частности на рынке труда. И я не думаю, что мы увидели это в последнем отчёте по заработной плате, — сказал Карнелл из ING.

По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения процентных ставок Центробанком США на 25 базисных пунктов в 65%, в то время как вероятность снижения ставок на 50 базисных пунктов после принятия решения ФРС 18 сентября составляет 35%.

Что касается сырьевых товаров, цены на нефть выросли на 2% после падения более чем на 3% на предыдущей сессии, поскольку сокращение запасов сырой нефти в США и опасения по поводу урагана Франсин, способного нарушить добычу в США, противостояли опасениям по поводу слабого мирового спроса.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2% до $70,64 за баррель, а американская нефть марки WTI выросла на 2,25% до $67,21.