МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ ВЫПУСТИЛО ЕВРООБЛИГАЦИИ НА $1,5 МЛРД
Доходность самая низкая за всю историю Казахстана на рынке евробондов.
Министерство финансов Казахстана сообщило об успешном размещении еврооблигаций на площадках Казахстанской фондовой биржи (KASE), Astana International Exchange (AIX) и London Stock Exchange (LSE) на общую сумму $1,5 млрд.
Финальная доходность составила 4,4% и спред к казначейским облигациям США в размере 85 б.п.. Это наименьший показатель за всю историю присутствия Казахстана на рынке еврооблигаций.
Отметим, что установленная доходность по выпуску стала самой низкой среди всех 5-летних суверенных еврооблигаций, выпущенных странами с сопоставимым инвестиционным рейтингом, и одной из самых низких в 2025 году среди стран региона Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока, уступив лишь Кувейту (рейтинг A+). Более того, фиксированная доходность оказалась ниже уровня доходностей по аналогичным выпускам стран с более высоким суверенным рейтингом, таких как Польша, Катар и Саудовская Аравия.
Срок обращения составит 5 лет. Цели размещения не сообщаются.
Книга заявок превысила $4,4 млрд, что обеспечило значительное превышение спроса над предложением и позволило оптимизировать ценовые параметры сделки. В размещении принял участие широкий круг институциональных инвесторов из Европы и США, а также был зафиксирован рекордный уровень участия инвесторов из Азии и Ближнего Востока, включая новых участников, ранее не участвовавших в размещениях суверенного долга Казахстана.
Напомним, что прием заявок со стороны инвесторов на приобретение данных облигаций состоялся 21 октября 2025 года.
Это не первый выпуск еврооблигаций Министерства финансов Казахстана в 2025 году. В июне ведомство разместило 7-летний выпуск на сумму $1,35 млрд с купонной ставкой 5% и 12-летний выпуск на сумму $1,15 млрд с купонной ставкой 5,5%.
UTC+00
