ДЕПОЗИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ БВУ СОКРАТИЛСЯ НА ₸341 МЛРД В АПРЕЛЕ

Депозитный портфель БВУ в апреле сократился на 1,0% и составил ₸35,4 трлн. Снижение депозитного портфеля произошло за счет оттока корпоративного портфеля и слабого роста вкладов населения.

СТРУКТУРА ДЕПОЗИТНОГО ПОРТФЕЛЯ ТОП-10 БАНКОВ ПО ОБЪЁМУ ДЕПОЗИТОВ, В МЛРД ТЕНГЕ

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Депозиты населения за месяц выросли на ₸191,8 млрд (+0,9%), составив ₸20,5 трлн. Основной рост (91%) за апрель был обеспечен приростом вкладов Халыка и Kaspi. Помимо них, отмечается увеличение розничного депозитного портфеля у Forte (+4,1%), Bereke (+2,9%) и Freedom (2,8%). Отметим, что Freedom за счет активного роста в апреле смог опередить RBK по объему розничного депозитного портфеля.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Отток депозитов населения в апреле наблюдался у Нурбанка (-4,6%), RBK (-3,6%) Евразийского банка (-3,2%). На 0,9%, или на ₸20,8 млрд сократился портфель Отбасы банка. Снижение портфеля продолжается второй месяц подряд, за счет слабого притока новых депозитов. При этом, запуск новых жилищных программ должен был ускорить приток новых вкладов.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Отмечено сокращение корпоративного депозитного портфеля у половины БВУ. В апреле совокупное снижение составило 3,4% или ₸532,7 млрд. Таким образом, на конец апреля портфель депозитов юридических лиц составил ₸15,0 трлн. Апрельское снижение депозитов обусловлено сезонным обновлением основных средств у большинства предприятий, так как инвестиции в основные средств преимущественно осуществляются за счет собственных средств компаний. Рост затрат в конечном итоге отразился снижением совокупного депозитного портфеля.

Заметный отток средств наблюдался у Халыка (-₸467,4 млрд или -9,0%) и Kaspi (-₸127,8 млрд или 19,9%). Помимо них, снижение депозитного портфеля наблюдался у Jusan (-3,4%) и RBK (-2,8%).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Среди банков, у которых прирос корпоративный депозитный портфель, отмечается Bereke (+11,8%). Квазигосударственный сектор активно размещает средств в данном банке, в условиях продажи банка иностранным инвесторам необходимо поддерживать стабильный уровень фондирования банка. Кроме него, корпоративный кредитный портфель вырос у Freedom (+7,6%) и Банка Китая (+7,6%).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Средняя стоимость депозитов выросла до 7,9% (+0,3 п.п. за месяц). Заметный прирост стоимости депозитов отметился у Jusan (+0,7 п.п.), Халык (+0,4 п.п.) и Home Credit (0,4 п.п.). Рост стоимости депозитов обусловлен частичным перетоком из валютных в тенговые вклады, где за счет разницы в ставках и в условиях стабильного курса тенге можно получить сравнительно более высокую доходность по тенговым депозитам. При этом, учитывая тренд на снижение базовой ставки, не наблюдается значительного снижения стоимости депозитов. Рост кредитного портфеля БВУ зависит от притока тенгового фондирования, что вынуждает банки держать ставки в пределах рекомендованных ставок вознаграждения.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

У больше половины банков стоимость депозитов ниже среднего, что также объясняется наличием источников долгосрочного депозитного фондирования. Учитывая, что многие из них являются дочерними иностранными банками, вероятнее всего, они аккумулируют средства материнского банка или аффилированных с ней компаний. Потенциально наличие дешевого фондирования позволит им нарастить прибыль.