КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ В 2023 ГОДУ ДОСТИГ ПОЧТИ ₸30 ТРЛН

Изображение: StockSnap/Pixabay

Кредитный портфель БВУ и БРК за 2023 год вырос на 20,3% и составил 29,8 трлн тенге. Основной вклад в рост общего кредитного портфеля внесли розничные займы. При этом за год выдано больше новых корпоративных займов, нежели розничных (₸15,6 трлн против ₸14,8 трлн). Корпоративное кредитование выросло главным образом за счёт займов малого бизнеса. Рост наблюдался по всем секторам экономики за исключением сектора строительства.

Источник: данные НБРК

Таким образом, в кредитном портфеле на конец 2023 года розничные кредиты составили ₸16,7 трлн (56% от совокупного портфеля), а корпоративные ₸13,1 трлн (44%).

Розничное кредитование

Портфель кредитов населению по итогам 2023 года составил ₸16,7 трлн (+26,7% за год). Структура кредитного портфеля выглядит следующим образом:

⚫ Потребительские займы – ₸10,3 трлн (+41,8% г/г), доля в портфеле розницы – 62%

⚫ Ипотека – ₸5,5 трлн (+14,0% г/г), доля в портфеле – 33%

⚫ Прочие – ₸813,1 млрд (-20,8%), доля в портфеле – 5%

Широкое распространение рассрочек и высокие инфляционные ожидания стимулируют рост потребительских займов. Рост потребительских займов на 87% обеспечил рост розничного кредитного портфеля. Сильное влияние на динамику выдачи имеют маркетинговые акции отдельных банков, в частности «Kaspi-Жұма». Данное мероприятие проходит обычно в июле и в ноябре. Отметим, что в июле выдана рекордная сумма потребкредитов – ₸1,3 трлн. Для сравнения, в июле 2022 года при проведении данной акции объёмы выдачи были на 54% меньше, чем в 2023 году. На графике видны пики выдачи потребительских кредитов, которые также совпадают с этими месяцами.

Источник: данные НБРК

Помимо рассрочек в потребительские займы включены автокредиты и займы ИП. Автокредитование вносит существенный вклад в рост потребительских кредитов, при этом отдельной статистики по автокредитам нет. Кроме того,  зачастую в качестве первоначального капитала для бизнеса банковскими займами, а именно потребительскими кредитами, пользуются и предприниматели, что также отражается в росте портфеля.

Доля просроченных займов в портфеле за год снизилась с 2,7% до 2,3%. Снижение в первую очередь обусловлено высокими темпами роста портфеля, и сокращением объёма просроченных займов корпоративного сегмента. Объём просроченной задолженности населения вырос за год на 12%. При этом, за счёт ускоренного роста самого портфеля доля просроченных займов сократилась на 0,3 пункта.

Источник: данные НБРК

Ускоренный скоринг заёмщика и использование данных по карточным операциям в обход коэффициента долговой нагрузки позволяет банкам выдавать займы тем слоям населения, у которых отсутствуют стабильные источники доходов. Подобная тенденция ведёт к чрезмерному потреблению и отражается в инфляционном давлении. Регулятор вносит новые меры для охлаждения темпов роста розничных, а именно потребительских займов.

Источник: данные НБРК

Ограниченные объёмы выделенных средств по государственным жилищным программам сокращают темпы роста ипотечных кредитов. Рост в 2023 году составил 14%, тогда как в прошлые годы он наблюдался в районе 38-40%. С большей вероятностью, основной рост ипотечного кредитного портфеля произошёл за счёт Отбасы банка. Ужесточение требований к выдаче ипотечного займа заметно снижает темпы рост портфеля. Несмотря на сокращение выделяемых государственных средств, спрос на ипотечные займы остаётся высоким. Отбасы банк анонсировал новую программу жилищного кредитования для молодёжи. Учитывая ограниченную сумму выделенных средств, данная программа не способна удовлетворить спрос населения.  Судя по росту ставок по ипотечным займам, население постепенно начинает пользоваться банковскими ипотечными программами.

Источник: данные НБРК

Выдача и оборачиваемость розничных займов

С начала года выдано ₸14,8 трлн розничных кредитов, это на 32% больше, чем в прошлом году. Объём выдачи розничных кредитов практически совпадает с остатками портфеля на конец года.  Подобная картина указывает, что оборачиваемость кредитов в среднем составляет 11-12 месяцев.  Средняя ежемесячная выдача розничных займов составила ₸1,3 трлн, а пиковые объёмы выдачи приходились на июль, ноябрь и декабрь. Низкие объёмы выдачи приходятся на 1 квартал 2023 года.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Совокупный объём выданных потребительских займов в 2023 году составил ₸10,9 трлн, а объём портфеля на конец года ₸10,3 трлн. В среднем, оборачиваемость потребительского кредита составляет 11 месяцев. Короткий срок займа, при относительно высоких ставках даёт банкам высокую доходность. Изменения к расчётам коэффициента долговой нагрузки остудит темпы роста розничных займов.

Сравнительно низкой оборачиваемостью отличаются ипотечные займы. За год выдано ₸1,8 трлн ипотечных кредитов, тогда как объём портфеля составил ₸5,5 трлн. Учитывая средний чек одного выданного ипотечного займа, данный вид розничного займа выдаётся на долгий срок (максимально на 25 лет). Однако оборачиваемость такого займа в 2023 году составила в среднем 56 месяцев или чуть менее 5 лет. То есть в среднем население за 5 лет закрывает ипотечный заём. Учитывая большое присутствие государственных льготных ипотек в портфеле и высокую базовую ставку, населению на самом деле не выгодно досрочно погашать долг по ипотеке. Вероятнее всего, подобные значения оборачиваемости указывают на наличие высоких объёмов перепродаж жилья.

Корпоративное кредитование

Кредитный портфель юридических лиц составил ₸13,1 трлн, а рост за год составил 26,7%.

По сегментам корпоративный кредитный портфель выглядит следующим образом:

⚫ малый бизнес – ₸5,9 трлн (+25,2% г/г), доля в портфеле корпоративных кредитов – 45%;

⚫ средний бизнес – ₸1,9 трлн (+4,0% г/г), доля в портфеле корпоративных кредитов – 14%;

⚫ крупный бизнес – ₸5,3 трлн (+5,0% г/г) доля в портфеле корпоративных кредитов – 41%.

Рост корпоративного кредитного портфеля на 79% обеспечен за счёт прироста портфеля малого бизнеса. В целом, наблюдается относительно высокий спрос на займы со стороны малого бизнеса. Банки же, постепенно налаживают скоринговые системы для обеспечения быстрого доступа к займам для данного сегмента. Представители малого бизнеса зачастую не обладают твёрдыми залогами и больше всех нуждаются в заёмном капитале как для покрытия кассовых разрывов, так и для расширения бизнеса. Тогда как средний и крупный сегмент в условиях высоких ставок кредитования преимущественно использует собственные средства.

Исторически, преимущественно выдавались займы на приобретение оборотных средств. Займы на эти цели составили ₸4,4 трлн (33% от совокупного корпоративного кредитного портфеля), тогда как займы на приобретение основных фондов и на новое строительство и реконструкцию составили ₸698,5 млрд и ₸220,7 млрд. В основном, берут займы не на инвестиционные цели, а на покрытие кассовых разрывов. Высокие ставки по кредитам, а также затруднительный процесс получения займа вынуждает предпринимателей использовать собственные средства для инвестиций в основной капитал. Зачастую банки требуют залоговые активы для выдачи займов на инвестиционные цели. Учитывая, что основную массу предпринимателей составляют представители малого бизнеса, а из них работающие в сфере торговли и услуг, у большинства отсутствуют твёрдые залоги. Поэтому большинство и пользуется бланковыми займами.

Источник: данные НБРК

Существенную долю в корпоративном кредитовании  занимает сфера промышленности и торговли (38% и 23% от корпоративного кредитного портфеля). Помимо этих сфер, в структуре корпоративного кредитного портфеля присутствуют такие сектора как: транспорт и складирование (7%), строительство (5%), сельское хозяйство (4%), связь (2%) и прочие отрасли (23%). 

За год существенно вырос портфель сферы торговли (+28,1%), сельского хозяйства (+19,5%) и транспорта и складирования (+17,0%). Подобный рост объясняется заметным ростом этих сегментов в структуре ВВП. В целом, рост наблюдается практически во всех сегментах экономики, кроме строительства. Портфель данного сегмента сократился на 5,3%. Учитывая, что объёмы выдачи займов были выше прошлогодних показателей, снижение портфеля обусловлено как списанием проблемных займов со стороны банков, так и повышенными объёмами досрочных гашений кредитов строительными компаниями.

Ставки по корпоративным займам сильно реагируют на динамику базовой ставки. Однако, как и в розничном сегменте, в корпоративном сегменте присутствуют государственные программы поддержки. Помимо выдачи льготных займов, со стороны Банка развития Казахстана также выдаются займы по ставкам заметно ниже рыночных. Поэтому, в приоритетных отраслях как обрабатывающая и горнодобывающая промышленность в среднем ставки ниже рыночных по корпоративному сегменту.

Источник: данные НБРК

Объём просроченной задолженности корпоративного сегмента за год сократился на 13,3%, а их доля сократилась с 2,8% до 2,2%. Высокая доля проблемных займов наблюдалась в секторах строительства (4,8%) и торговли (3,1%).  Сокращение портфеля проблемных займов наблюдалось в секторах транспорта и складирования (-30% г/г), строительства (-26%), и торговли (-5%). Снижение проблемных займов объясняется в первую очередь списанием этих займов банками.

Примечательно, что сектор торговли, транспорта и логистики смог сократить объёмы просрочки за счёт роста этих секторов в экономике. Снижение кредитного портфеля сектора строительства как отметили выше связано также со списанием части проблемных займов. Данный сектор на фоне снижения объёмов покупок жилья со стороны населения снижает долговую нагрузку и досрочно погашает займы. Эта тенденция находит отражение в снижении кредитного портфеля.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Выдача и оборачиваемость по корпоративным займам

За 2023 год было выдано корпоративных займов на сумму ₸15,6 трлн, а портфель составил ₸13,1 трлн, что также указывает на высокую оборачиваемость портфеля юридических лиц. Высокая оборачиваемость займов объясняется значительными объёмами выдачи займов на пополнение оборотных средств. Объём выдачи на эти цели за 2023 год составил ₸9,0 трлн, а сам портфель составил ₸4,4 трлн. То есть было выдано в 2 раза больше займов, чем объём портфеля на конец года. В среднем оборачиваемость займов на эти цели составляет 4-5 месяцев. Займы же на приобретение основных фондов и на новое строительство и реконструкцию оборачиваются за 3-4 года.

В структуре секторов экономики, наибольший объём выдачи приходился на сферу торговли – ₸7,4 трлн (46% всех выданных займов юридическим лицам). При этом, портфель на конец года составил ₸3,0 трлн. В среднем, займы выданные в сфере торговли оборачиваются за 4-5 месяца. Обратная ситуация наблюдается на стороне сферы промышленности. За год выдача составила почти ₸4 трлн, а портфель составляет ₸5,0 трлн, оборачиваемость составляет в среднем 1-1,5 года. По остальным секторам, объём выдачи меньше остатков в портфеле. В среднем оборачиваемость составляет больше года.

Источник: данные НБРК