КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ БВУ ВПЕРВЫЕ ПРЕВЫСИЛ ₸30 ТРЛН

Кредитный портфель банков в марте вырос на 0,9% и составил ₸30,1 трлн. Замедление происходит на фоне значительного роста в феврале, а также за счет списания части кредитного портфеля среди некоторых банков.

Свыше 80% прироста в марте был обеспечен ростом портфеля Kaspi, БЦК и RBK. Помимо них заметное увеличение кредитного портфеля наблюдались у Altyn (+5,4%) и у Home Credit (+2,5%). В целом, большинство БВУ отметились сдержанным ростом портфеля.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Сокращение кредитного портфеля произошло у 6 банков. Среди крупных БВУ снижение отметилось у Jusan (-4,5%) и Отбасы (-0,1%). Снижение портфеля отметилось также у Al Hilal (-11,6%), ВТБ (-9,4%) и Citi (-3,4%). Эти банки отмечаются низкой кредитной активностью на рынке, поэтому досрочное гашение по крупным займам при слабых объемах выдачи ведут к существенному сокращению кредитного портфеля.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Качество портфеля банков незначительно ухудшилось. Уровень NPL 90+ БВУ за месяц вырос на 0,05 п.п. и составил 3,1%, что существенно ниже оптимальных значений. За месяц рост доли проблемных займов отмечается у ВТБ (+0,7 п.п.), Нур (+0,6 п.п.) и у Евразийского (+0,5 п.п.). Среди БВУ высокий уровень проблемных займов сохраняется у ВТБ (9,9%), Jusan (8,2%) и у Нурбанка (7,3%). Несмотря на это, банки сформировали высокий уровень провизий для абсорбирования вероятных шоков. Однако отмечаются розничные банки как Kaspi и Home Credit у которых объемы провизий практически на уровне NPL 90+ или выше. Эти банки в основном выдают бланковые (беззалоговые) займы, и подобные значения указывают на достаточно оптимистичную политику провизирования, которая способствует поддержанию высокой маржи, однако при ухудшении платежеспособности заемщиков может привезти к серьезным последствиям для самих банков.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Среднее значение стоимости риска остается на уровне 2,2%. При этом, у Халыка (+0,3 п.п.), Kaspi (+0,1п.п.) и Jusan (+0,1 п.п.) отмечается незначительный рост значения стоимости риска. Рост значения стоимости риска указывает на некоторую коррекцию политики провизирования и смещение в более консервативную оценку рисков. Оптимистичной политики оценки риска придерживаются, в основном, дочерние иностранные банки, которые отмечаются слабым участием в кредитной деятельности. Среди крупных кредиторов высокие значения стоимости риска у Home Credit, Евразийского и Forte.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Доходность кредитов за месяц выросла на 0,3 п.п. и составила 15,8%. Заметный рост доходности отмечается у Freedom (+0,6 п.п.), Home Credit (+0,5 п.п.) и у Халыка (+0,4 п.п.). Рост доходности обеспечивается за счет выдачи преимущественно потребительских кредитов и увеличения его доли в портфеле банков. Среди БВУ высокая доходность отмечается у Home Credit (+31,5%), который аккумулирует преимущественно беззалоговые потребительские кредиты. Следом идут Jusan (23,6%), ВТБ (21,8%) и Евразийский (21,5%).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Доля депозитов в фондировании составляет 68% в фондировании БВУ. Соотношение кредитов к депозитам в марте сократилось на 0,7 п.п. и составило 84,1%. Опережающий рост депозитов при сравнительно слабом приросте кредитного портфеля способствовал снижению соотношения LDR (loan to deposit ratio). Заметное снижение наблюдалось у Bereke (-2,8 п.п.), Jusan (-2,4 п.п.) и Халыка (-1,5 п.п.). При этом, у Home Credit, Bereke и RBK сохраняются высокие значения соотношения кредитов к депозитам. Это указывает на агрессивное кредитование со стороны этих банков и использование в этих целях недепозитных источников фондирования. Данная тенденция также указывает на оптимистичный настрой банков в части оценки рисков.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE