КАК ИНВЕСТОРАМ ИЗБЕЖАТЬ ДЕНЕЖНОЙ ЛОВУШКИ

Благодаря ястребиной политике центральных банков денежный рынок сейчас выглядит намного привлекательнее, чем за последние два десятилетия. Инвесторы активно вкладываются в депозиты и другие продукты денежного рынка как для безопасности, так и для получения дохода. Это привело к тому, что активы фондов денежного рынка достигли рекордных $6 трлн.

Однако инвесторам следует опасаться попадания в «денежную ловушку». Исторические данные ясно показывают, что вкладываясь в денежные активы инвестор упускает потенциальную прибыль, не взяв достаточно риска. На фоне этого JPMorgan Asset Management рассказали почему не стоит увлекаться денежным рынком:

1. История показала, что когда процентные ставки достигают пика акции и облигации зачастую превосходят депозиты в течение следующих 12 месяцев. Фактически, в последних шести циклах повышений ставок портфель 60/40 превосходил депозиты и денежные активы в 83% случаев и в среднем показывал прибыль выше на 15%.
2. Даже когда денежный рынок приносит хорошую прибыль другие типы активы работают лучше. За исключением сырьевых товаров, инвестиции в разные типы активов превзошли по доходности денежный рынок.
3. Облигации прибыльнее и не менее безопасные, чем депозиты. Это позволяет инвесторам выдерживать краткосрочную волатильность базовых ставок. Другими словами на сегодняшнем рынке облигаций существует больше потенциала роста, чем риска снижения.
4. За последние семь десятилетий волатильность заставила некоторых инвесторов думать, что инвестирование в акции и облигации крайне рискованно. Однако с течением времени волатильность портфеля снижается. Фактически, портфель 60/40 не приносил отрицательной доходности ни в одном 5-летнем окне за последние 73 года.

В конечном счете инвесторы должны помнить, что всегда необходимо иметь некоторую сумму денег в портфеле. Однако им также следует признать, что слишком большое присутствие на денежном рынке может стать обязательством. Несмотря на комфорт, который могут обеспечить депозиты и их аналоги, наиболее разумным шагом было бы избежать «денежной ловушки» и выйти на более рискованные активы.