ОБЪЁМ ДЕПОЗИТОВ ВОССТАНОВИЛСЯ ДО УРОВНЯ МАРТА

Объём депозитов в депозитных организациях в мае практически полностью восстановил отток вкладов, произошедший месяцем ранее, составив ₸34,5 трлн (+₸178,9 млрд). Рост депозитов объясняется значительным притоком вкладов населения (+₸279,5 млрд), тогда как депозиты бизнеса продемонстрировали снижение (-₸100,6 млрд).

Источник: НБРК

Рост депозитов в мае на 60% обусловлен притоком тенговых депозитов в размере ₸107,8 млрд, в основном за счёт притока депозитов населения на ₸308,2 млрд, в то время как тенговые корпоративные депозиты сократились на ₸200,4 млрд. Так, второй месяц подряд происходит снижение корпоративных депозитов.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Объём валютных депозитов за май вырос на ₸71,1 млрд. Основное влияние на рост валютных депозитов, выраженных в тенге, оказала валютная переоценка. С пересчётом на курс доллара на конец месяца, объём депозитов в иностранной валюте составил $17,3 млрд, что на 0,2% ниже показателей апреля. Объёмы корпоративных валютных депозитов выросли на 1,5%, составив $8,6 млрд, тогда как розничные вклады сократились на 1,9% и составили $8,7 млрд.

Несмотря на ослабления курса и снижения базовой ставки НБРК, реальная ставка с учётом прогнозной инфляции и значения курса всё ещё остаётся на высоком уровне и продолжает выступать фактором дедолларизации депозитов (22,5% в мае). Однако учитывая значительное ослабление тенге в июне и вероятную возможность увеличения доходности за счёт валютной переоценки, ожидается незначительный переток вкладов из тенговых в валютные депозиты.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

*примечание: пересчёт на курс доллара на конец месяца

Объём корпоративных депозитов в мае составил ₸15,3 трлн, за месяц сократившись на 0,7% (-₸100,6 млрд). Снижение депозитов было обусловлено оттоком тенговых вкладов на ₸200,4 млрд, тогда как валютные вклады выросли на ₸99,8 млрд. Таким образом, увеличение валютной части депозитов бизнеса частично компенсировало отток вкладов в тенге.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Депозиты населения за тот же период выросли на ₸279,5 млрд (+1,5%) и превысили отметку в ₸19 трлн. Отметилось ускорение роста депозитного портфеля населения, в сравнении с прошлыми месяцами (+0,5% в марте и +0,9% в апреле). При этом, депозиты в тенге выступают понятным и доступным способом для сбережения накоплений населения. Населению доступны гибкие вклады с возможностью пополнения и частичного изъятия, за счёт чего значительную часть дохода в условиях развития банковских технологий население аккумулирует на таких депозитах.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Тенговые депозиты населения являются важным источником фондирования для банков. Учитывая, что кредитование растёт в национальной валюте, приток тенговых вкладов будут способствовать увеличению выдачи займов.

Соотношение тенговых кредитов к депозитам на конец мая составило 103,2% (-0,4 п.п.), что указывает на полное использование притока системного тенгового фондирования на кредитование. Улучшение показателя во многом было обеспечено за счёт роста темпов притока тенговых депозитов в мае.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Подобная динамика указывает на агрессивное поведение банков на рынке кредитования. Соотношение валютных кредитов к валютным депозитам на конец мая составило 39,2% (-0,3 п.п.). Улучшение данного показателя было обеспечено за счёт прироста валютных вкладов.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Динамика соотношения наличных средств в обращении к совокупным тенговым депозитам улучшилась до 24,2%. Подобная динамика указывает на рост доверия населения к банковской системе и является следствием развития и охвата цифровизации, так как, нет необходимости в поддержании высокой доли наличных средств. Несмотря на опасения и пересуды по поводу отказа от переводов и увеличения оборота наличности в экономике, денежно-кредитная статистика указывает на полное отсутствие данной проблемы и негативной динамики.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Соотношение нетто изменения депозитного портфеля к объёму привлечённых средств за май у населения составил 1,1%, а у бизнеса —0,1%. Данное соотношение показывает, что весь объём привлечённых средств корпоративного сектора был изъят в апреле, тогда как у населения некоторая часть осела на депозитных счетах.

Источник: НБРК, расчёты THE TENGE

Средние ставки по депозитам населения сократились на 0,1 п.п., составив 13,6%, тогда как ставки по корпоративным депозитам остались на уровне 13,7%. Несмотря на постепенное снижение базовой ставки, банки, особенно розничные, стараются держать высокие ставки по депозитам, что отражает высокую степень конкуренции за средства вкладчиков в условиях осуществления крайне активного розничного кредитования.