ПРОТИВОСТОЯНИЕ ВМЕШАТЕЛЬСТВУ ГОСУДАРСТВА В ЭКОНОМИКУ

THE TENGE продолжает рубрику выходного дня, посвящённую выдающимся экономистам, чьи идеи и эмпирические исследования формируют понимание современной экономики. На прошлой неделе мы рассматривали вклад Кнута Викселля, сегодня в центре внимания — Людвиг фон Мизес.

Людвиг фон Мизес был выдающимся австрийским экономистом и одним из самых влиятельных социальных философов XX века. В течение своей долгой и продуктивной карьеры он разработал целостную, дедуктивную экономическую науку, основанную на основополагающей аксиоме: индивидуальные человеческие существа действуют целенаправленно для достижения своих целей. Мизес пришел к заключению, что единственным жизнеспособным путём для человеческой цивилизации является политика неограниченного невмешательства, свободных рынков и полного соблюдения права частной собственности. В этом контексте роль правительства должна ограничиваться исключительно защитой личности и собственности в пределах своей юрисдикции.

Теория субъективной стоимости

Людвиг фон Мизес был известен своей непоколебимой приверженностью принципам laissez-faire и решительным сопротивлением вмешательству государства в экономические процессы. В его работах можно увидеть последовательное отстаивание идеи, что свободный рынок, без внешнего вмешательства, способен эффективно распределять ресурсы и удовлетворять потребности общества. Важнейшая составляющая экономической теории Мизеса — это его убеждение, что любое государственное вмешательство, будь то в виде регулирования цен, налоговой политики или денежных манипуляций, разрушает естественные рыночные механизмы.

Кроме того, Мизес стал продолжателем и разработчиком идей Карла Менгера, основателя Австрийской школы экономики, для которого важнейшим инструментом анализа рынка был принцип субъективной теории ценности. Суть этой теории заключается в утверждении, что ценность товаров и услуг определяется не объективными свойствами самих товаров, а субъективными оценками людей. Иными словами, ценность возникает в процессе индивидуальной оценки, и каждый человек готов обменивать товар, который он оценивает ниже, на тот, который воспринимает как более ценный.

Мизес, в свою очередь, развил эту теорию, подчёркивая, что рынок, как свободная и саморегулирующаяся система, способен учитывать субъективные предпочтения и стремления каждого участника экономической деятельности. Он утверждал, что именно этот процесс обмена, где индивиды добровольно выбирают, что для них более ценно, и готовы обмениваться с другими в поисках большего удовлетворения своих потребностей, лежит в основе динамики цен, распределения ресурсов и всего рыночного процесса.

Денежная теория

Первая книга Людвига фон Мизеса «Теория денег и кредита», опубликованная в 1912 году, стала основополагающим трудом в области теории денег и банковского дела, и учебником по этим вопросам в течение нескольких десятилетий. Он чётко сформулировал, как деньги возникают на рынке, какие механизмы лежат в основе их силы как средства обмена и как их стоимость определяется через полезность, которую они представляют как товар.

Особое внимание Мизес уделил тому, как покупательная способность денег оказывает влияние не только в рамках текущей сделки, но и за её пределами. В рамках своей теории он представил тезис регрессии, который заключался в следующем: стоимость денег в настоящий момент зависит от их стоимости в прошлом, точно так же, как вчерашняя стоимость денег была определена ценностью денег предыдущего дня. Мизес объяснял, что стоимость денег в настоящем моменте зависит от того, какую стоимость они имели в прошлом. Процесс формирования стоимости денег требует времени, и каждый шаг формирования денег на рынке связан с предыдущим этапом. Это связано с тем, что деньги, которые использовались в прошлом, продолжат оставаться ценными и в будущем. Важно, что деньги, как и любые товары, приобретают ценность не сразу — они становятся ценными, потому что их уже использовали для обмена и они обладают реальной покупательной способностью.

Предположим, что в какой-то момент на рынке появляется новый товар, который становится широко используемым для обмена. Люди начинают его использовать, понимая, что этот товар будет принят в обмен на другие товары. Если товар приобретает репутацию устойчивого средства обмена, то его стоимость будет сохраняться и даже возрастать с течением времени. То же будет происходить и с деньгами: если в прошлом они стабильно выполняли роль средства обмена, то их стоимость в настоящем будет зависеть от этого исторического контекста.

Тем не менее, в период кейнсианской революции, которая охватила американскую экономическую мысль с середины 1930-х по 1960-е годы, идеи Людвига фон Мизеса постепенно утратили свою популярность. Доминирование теории Джона Мейнарда Кейнса, который акцентировал внимание на роли государственного вмешательства в экономику и на управлении совокупным спросом, привело к снижению интереса к австрийской школе, к которой принадлежал Мизес, с её акцентом на минимизацию государственного участия и веру в саморегулирующийся рынок.

Теория делового цикла

На основе своей денежной теории Людвиг фон Мизес разработал австрийскую теорию экономического цикла, которая объясняет природу повторяющихся экономических циклов, включая фазы экономических подъёмов (бумов) и спадов (рецессий), которые наблюдаются в рыночных экономиках. В этой теории Мизес подчёркивает, что основная причина экономических циклов заключается в неправильной денежной политике, особенно в контексте инфляционной экспансии, осуществляемой центральными банками. Когда государственные банки увеличивают предложение денег, это ведёт к искусственному снижению процентных ставок и расширению кредитования. В результате этого происходит рост инвестиций, направленных на долгосрочные проекты, что создаёт экономический бум. Однако, как подчёркивает Мизес, эти инвестиции часто оказываются нецелесообразными в долгосрочной перспективе. Процесс кредитования стимулирует рост только в тех секторах и проектах, которые не могут быть прибыльными без продолжения вливания новых кредитных средств. Такие проекты, по сути, основываются на ложных ожиданиях и не учитывают реальных экономических условий.

Когда кредитные вливания прекращаются или становятся менее доступными, возникает период спада, во время которого многие из этих избыточных и неэффективных инвестиций становятся убыточными. Капитал и ресурсы, которые были направлены на эти проекты, теряют свою ценность. Мизес утверждает, что в этот момент экономика должна пройти через процесс ликвидации неудачных и неэффективных инвестиций. Этот процесс ликвидации — восстановление нормального распределения ресурсов и исправление искажений, созданных искусственными денежными вливаниями, — является неотъемлемой частью экономического спада. В результате ликвидации происходит сокращение занятости и временный рост безработицы, поскольку предприятия и проекты, которые не смогли оправдать своих инвестиций, сокращают производство или закрываются.

Однако, как показывает Мизес, вмешательство центрального банка в этот процесс может иметь пагубные последствия. Если центральный банк решит продолжить вливание денежных средств, чтобы «спасти» экономику и предотвратить дальнейший спад, это может привести к гиперинфляции и новым экономическим «пузырям». Вмешательство, по мнению Мизеса, не решает проблемы, а только усугубляет их, создавая новые искажения в экономике и поддерживая неправильные инвестиции. Каждый новый денежный поток в экономику влечёт за собой дальнейшие дисбалансы, а временный «новый бум» может обернуться гораздо более глубоким и разрушительным кризисом в будущем.