ОПЕК СООБЩИЛА О РОСТЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ В КАЗАХСТАНЕ В НОЯБРЕ

Изображение: cromaconceptovisual/Pixabay

На 15,6% увеличилась нефтедобыча в Казахстане в ноябре по сравнению с октябрём. По данным ОПЕК, добыча в РК составила в среднем 1,498 млн баррелей в день, что на 202 тыс. б/д больше, чем месяцем ранее. Это всё ещё выше официального целевого показателя в 1,468 млн б/д, установленного в рамках соглашения ОПЕК+.  При этом из-за ранее уже имевших место нарушений обязательств Казахстан принял компенсационный план, по которому должен был сократить добычу в ноябре дополнительно на 40 тыс. б/д. Таким образом, общее превышение достигает 70 тыс. б/д.

Общая добыча сырой нефти стран, не входящих в ОПЕК, составила в среднем 14,01 млн баррелей в сутки в ноябре 2024 года, что на 219 тыс. баррелей в сутки выше по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча нефти увеличилась в основном в Казахстане и Малайзии.

В ноябре стоимость нефтяной корзины ОПЕК (ORB) снизилась на $1,47 или на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем, в среднем составив $72,98 за баррель. Фьючерсный контракт на ICE Brent с ближайшим сроком исполнения упал на $1,98 или на 2,6% м/м, в среднем составив $73,40 за баррель, в то время как NYMEX WTI снизился на $2,02 или на 2,8% м/м, в среднем составив $69,54 за баррель. Спред между первым месяцем Brent и WTI практически не изменился, незначительно увеличившись на 4 цента за баррель м/м, в среднем составив $3,86 за баррель. Кривые форвардных цен на нефть стали ещё более плоскими, при этом спреды между ближайшими сроками сократились, но остались в состоянии бэквордации. Хедж-фонды и другие управляющие активами увеличили свои чистые длинные позиции, но сохранили медвежий настрой на цены на нефть.

ОПЕК понизила прогнозы мирового спроса на нефть. Прогноз роста мирового спроса на 2024 год пересмотрен вниз на 210 тыс. б/д по сравнению с оценкой предыдущего месяца до 1,6 млн баррелей б/д. Эта незначительная корректировка связана главным образом с обновлёнными данными за 1 квартал 2024 года, 2 квартал 2024 года и 3 квартал 2024 года. В странах ОЭСР ожидается рост спроса на нефть примерно на 0,1 млн б/д, в то время как в странах, не входящих в ОЭСР, прогнозируется рост спроса почти на 1,5 млн б/д в 2024 году. Прогноз роста мирового спроса на нефть на 2025 год также пересмотрен вниз на 90 тыс. б/д по сравнению с оценкой предыдущего месяца до 1,4 млн б/д в годовом исчислении. Ожидается, что спрос в странах ОЭСР вырастет на 0,1 млн б/д в годовом исчислении в 2025 году, а спрос в странах, не входящих в ОЭСР, прогнозируется на уровне 1,3 млн б/д.

Предложение нефти и газового конденсата из стран не входящих в ОПЕК+ как ожидается, вырастет на 1,3 млн б/д в годовом исчислении в 2024 году, что несколько выше оценки прошлого месяца. Основными драйверами роста должны стать США и Канада. На 2025 год прогноз роста предложения нефти и газового конденсата из стран не входящих в ОПЕК+  ожидается на уровне 1,1 млн б/д в годовом исчислении, что не изменилось по сравнению с прошлым месяцем. Рост, как ожидается, будет обусловлен в основном США, Бразилией, Канадой и Норвегией. Предложение природного газового конденсата (NGL) и нетрадиционной нефти из стран ОПЕК+ прогнозируется на уровне около 0,1 млн б/д в годовом исчислении в 2024 году в среднем 8,3 млн б/д, а затем на уровне около 80 тыс. б/д в годовом исчислении в 2025 году в среднем 8,4 млн б/д. Добыча нефти странами ОПЕК+ увеличилась на 0,32 млн б/д в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, в среднем составив около 40,67 млн б/д, согласно данным доступных вторичных источников.

В ноябре маржа переработки нефти на ключевых торговых площадках вновь выросла, показав рост второй месяц подряд. Улучшение спроса на нефтепродукты и снижение цен на сырьё поддерживали рынки нефтепродуктов во всех регионах, несмотря на рост переработки нефти в конце сезона капитального ремонта нефтеперерабатывающих заводов.

Доступные данные за ноябрь показывают, что импорт сырой нефти в США восстановился после спада в предыдущем месяце, в среднем составив 6,7 млн б/д, поскольку НПЗ вернулись после технического обслуживания. Экспорт сырой нефти из США вернулся выше отметки 4 млн б/д впервые за четыре месяца, отражая более высокие потоки в Азию, а также в Европу. Импорт нефтепродуктов в США увеличился до 1,6 млн б/д на фоне более высоких потоков бензина, в то время как экспорт оставался сильным на уровне 6,8 млн б/д, также под влиянием бензина.

Предварительные оценки для стран ОЭСР в Европе указывают на незначительное увеличение импорта сырой нефти в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как импорт нефтепродуктов снизился, поскольку более низкий приток дизельного топлива компенсировал увеличение импорта мазута.

С точки зрения источников импорта в страны Европы, входящих в ОЭСР, из-за пределов региона, США обеспечили наибольший вклад в августе с 1,6 млн б/д, снизившись с почти 1,8 млн б/д в предыдущем месяце. Казахстан занял второе место с 1,0 млн б/д, за ним следует Ирак с 0,9 млн б/д.

В Китае импорт сырой нефти снизился ещё на 5% по сравнению с предыдущим месяцем, в среднем составив 10,6 млн б/д в октябре, в то время как чистый импорт нефтепродуктов увеличился примерно на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку снижение экспорта превысило снижение импорта. В Индии импорт сырой нефти в среднем составил 4,6 млн б/д в октябре, что незначительно превышает показатель предыдущего месяца, поскольку текущее техническое обслуживание НПЗ ограничило рост. Экспорт нефтепродуктов Индии сократился на 24% после сильного показателя предыдущего месяца, при этом все основные продукты показали снижение.

Спрос на нефть стран ОПЕК+ пересмотрен вниз на 0,3 млн б/д по сравнению с предыдущей оценкой, составив 42,4 млн б/д в 2024 году. Это примерно на 0,3 млн б/д выше оценки на 2023 год. Спрос на нефть стран ОПЕК+ в 2025 году пересмотрен вниз примерно на 0,4 млн б/д по сравнению с оценкой предыдущего месяца, составив 42,7 млнб/д, что примерно на 0,3 млн б/д выше оценки на 2024 год.