S&P GLOBAL УЛУЧШИЛ ОЦЕНКУ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА КАЗАХСТАНА

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings улучшило оценку тенденций развития банковского сектора Казахстана до «позитивный» (ранее был «стабильный»).

Отметим, что оценки экономических и отраслевых рисков остались на уровне «7», где «1» означает наименьший риск, «10» — наивысший. Рейтинг банков, работающих только в Казахстане, остался «bb».

К тому же, агентство до сих пор оценивает экономические устойчивость и дисбалансы Казахстана как «высокорисковые». «Кредитные риски в экономике» ранее оценивались как «очень высокий риск», теперь — просто «высокий риск». Также улучшена оценка «конкурентной динамики» в банковской отрасли в Казахстане (с «высокий риск» на «средний риск»).

Оценки «институциональных правил» и «системного финансирования» остались на уровне «очень высокий риск».

В S&P Global Ratings отметили, что за последние годы Агентство по регулированию и развитию финансового сектора перешло на регулярные общесистемные проверки качества активов и к надзорным проверкам и оценкам (SREP), а также предприняло меры по ограничению склонности банков к риску. Это приведет к тому, что, по итогам 2025 года рост розничного кредитования составит от 18% до 20%, тогда как в 2022-2024 годах показатель в среднем составлял 27%.

Также недавно регулирующие органы внедрили обновленную методологию, которая привела к индивидуальному увеличению капитала, основанному на оценке риска, к нормативным резервам достаточности капитала.

А в 2022 году банковской системе Казахстана удалось избежать кризиса и сбоев в операционной деятельности после введения санкций против России и последовавшего ухода российских банков с казахстанского рынка.

«Казахстанский регулятор помог банковскому сектору справиться с краткосрочными последствиями шока на фоне быстрой перестройки структуры финансового рынка. Мы считаем, что в последние годы сектор был относительно устойчив к макроэкономическим вызовам на фоне обострившихся геополитических рисков в регионе», — говорится в отчете S&P Global Ratings.

Согласно прогнозу агентства, доля проблемных кредитов в Казахстане в 2025 году останется на уровне от 5,5% до 6%, что значительно ниже, нежели в 2020 году (18%).

Согласно базовому сценарию, расходы по кредитам в 2025 году останутся на уровне от 1,1% до 1,3% от среднего кредитного портфеля. Причем в течение последних циклов этот показатель превышал 3%.

«Казахстанские банки извлекают выгоду из высокой маржи и продемонстрировали свою способность генерировать прибыль. Это может помочь создать барьер против рисков во внешней операционной среде, которая остается неопределенной и нестабильной», — отмечают в S&P Global Ratings.

В первой половине 2025 года чистая прибыль банковского сектора составила ₸1,4 трлн. Это на 19% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В агентстве прогнозируют, что в 2025-2026 годах сектор сможет продемонстрировать такой же уровень прибыли, средняя чистая процентная маржа будет колебаться на уровне около 6%, а рентабельность собственного капитала в среднем составит от 25% до 30%.

В S&P Global Ratings объяснили, что это обусловлено более медленным, но продолжающимся устойчивым ростом кредитования, операционной эффективностью и циклически низкими потерями по кредитам.