ОКТЯБРЬСКИЕ ТРЕНДЫ БАНКОВСКИХ ДЕПОЗИТОВ

Восстановление роста объёма депозитов, зафиксированное в октябре, свидетельствует о повышении активности на депозитном рынке и улучшении макроэкономических условий. Совокупный прирост составил значительные ₸665,4 млрд, или 1,7% за месяц, что почти вдвое превышает темпы роста, зарегистрированные в предыдущем периоде. Таким образом депозиты составили ₸39,3 трлн.

Ключевым фактором такого роста стало увеличение государственных расходов, направленных на стимулирование экономической активности. Расширение бюджетного финансирования, вероятно, привело к росту ликвидности в экономике, что способствовало увеличению как корпоративных, так и розничных депозитов.

СТРУКТУРА ДЕПОЗИТНОГО ПОРТФЕЛЯ ТОП-10 БАНКОВ ПО ОБЪЁМУ ДЕПОЗИТОВ, В МЛРД ТЕНГЕ

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Объём розничных депозитов увеличился на 1,5%, или на ₸337,2 млрд, достигнув уровня ₸22,7 трлн. Примечательно, что основная часть прироста — 84% — была обеспечена тремя крупнейшими банками: Kaspi (+₸119,0 млрд), Халык (+₸98,7 млрд) и БЦК (+₸64,9 млрд). Среди других крупных банков второго уровня стоит выделить значительный прирост депозитов у Home Credit (+5,5%), Bereke (+3,4%) и Freedom (+2,5%).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Снижение розничного депозитного портфеля было зафиксировано у семи банков второго уровня, что свидетельствует о неоднородной динамике в секторе. Среди крупнейших БВУ снижение объёмов депозитов отмечено у Jusan (-1,0%), Евразийского банка (-0,2%) и Altyn Bank (-0,8%).

В то же время Отбасы банк продемонстрировал стабилизацию ситуации с вкладчиками, завершив месяц небольшим приростом в ₸909 млн. Ранее наблюдавшийся отток средств из банка был обусловлен ужесточением требований к жилищным депозитам, что временно снизило привлекательность этих продуктов для клиентов. Однако, в преддверии завершения года ожидается приток средств в Отбасы банк, так как население, стремясь получить высокие государственные премии, вероятно, будет переводить накопления из других банков на специализированные жилищные депозиты.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Объём корпоративных депозитов вырос на 2,0%, или на ₸328,3 млрд. Значительный прирост корпоративных депозитов продемонстрировали Халык Банк (+₸145,6 млрд), RBK (+₸90,6 млрд) и Forte (+₸88,7 млрд). Особого внимания заслуживает Kaspi, который показал прирост на впечатляющие 11,5%. Ранее данный банк фиксировал продолжительный отток корпоративных вкладов, однако в последние два месяца ему удалось полностью восстановить утраченные позиции. Кроме того, значительный прирост зафиксировали ВТБ (+20,8%) и Банк Китая (+9,2%).

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

Среди банков второго уровня сокращение объёма корпоративных вкладов было зафиксировано у девяти участников рынка. Наиболее заметное снижение отмечено у крупных игроков: Шинхан Банк (-11,1%), Банк Китая (-10,2%), Jusan Банк (-11,1%) и Bereke Банк (-1,2%).

Особое внимание привлекает ситуация с Jusan Банком, где снижение корпоративного депозитного портфеля продолжается второй месяц подряд. Данная динамика сопровождается сокращением кредитного портфеля, что указывает на замедление активности банка в корпоративном секторе. Такое поведение может быть связано как с изменением стратегических приоритетов, так и с усилением конкуренции за ресурсы со стороны других участников рынка. Сокращение корпоративных вкладов у ряда банков, включая иностранные дочерние банки, такие как Банк Китая и Шинхан Банк, возможно, связано с временными изменениями в политике ликвидности или перераспределением средств корпоративных клиентов. Сокращение объёма корпоративных депозитов в Bereke Банке, вероятно, связано с завершением сделки по привлечению иностранных инвесторов и выходом государства из состава акционеров. Эти изменения в структуре собственности могли повлиять на отношение квазигосударственных структур, которые традиционно выступали значительными вкладчиками банка. А уход государства из числа акционеров, скорее всего, привёл к перераспределению депозитов в пользу других банков, сохраняющих тесные связи с государственным сектором.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

В октябре стоимость депозитов незначительно увеличилась на 0,1 п.п., составив 8,5%. Существенный прирост был зафиксирован у Jusan Банка, где ставка вознаграждения повысилась на 0,5 п.п., в то время как у большинства других банков второго уровня рост был более сдержанным.

В целом, на фоне сохранения высоких ставок, устанавливаемых регулятором, банки не спешат снижать ставки вознаграждения, особенно в условиях сохраняющейся высокой конкуренции за средства вкладчиков. Такая ситуация обусловлена необходимостью поддержания ликвидности, особенно на фоне устойчивого расширения кредитных портфелей, что требует дополнительных источников фондирования.

Отметим, что высокая стоимость депозитов характерна преимущественно для розничных банков. Эти учреждения, активно конкурируя за средства физических лиц, вынуждены предлагать более привлекательные условия для привлечения вкладов.

Источник: данные НБРК, расчёты THE TENGE

У ряда банков, где стоимость депозитов ниже среднего уровня по рынку, вероятно, наблюдается влияние наличия средств квазигосударственных компаний. Эти учреждения, как правило, используют депозиты, размещённые квазигосударственными структурами, для поддержания ликвидности и обеспечения необходимого фондирования. Такие вклады, несмотря на более низкие ставки вознаграждения, обеспечивают банкам стабильный приток средств, что позволяет им эффективно управлять своими обязательствами и поддерживать операционную устойчивость в условиях рыночной неопределённости.