ТРАМПЛИН: ДОЛЛАР БЬЁТ РЕКОРДЫ ПОСЛЕ ВЫБОРОВ

Изображение: AP Photo/Julia Demaree Nikhinson / jcomp/Freepik

Доллар показывает наибольший рост за 8 лет после победы Трампа, пишет Financial Times. Американская валюта взлетела, а доходность гособлигаций США увеличилась, поскольку инвесторы стали активно вкладываться в «торговые ставки на Трампа». Победа республиканца на президентских выборах вызвала значительные изменения на мировых финансовых рынках. Инвесторы по всему миру отреагировали на эту новость резкой переоценкой активов, что привело к существенной волатильности.

Доллар подскочил на максимально возможную величину с момента референдума по Брекситу в 2016 году, и Уолл-стрит готовилась к значительным прибылям, поскольку историческая победа Дональда Трампа на выборах в США заставила инвесторов по всему миру активизироваться и корректировать свои ожидания в связи с новой эпохой тарифов и налоговых льгот.

Американская валюта стремительно укрепилась по отношению к евро, иене и фунту, когда трейдеры снова обратились к так называемым «торговым ставкам на Трампа», ожидая, что планы избранного президента по тарифам и налогам поддержат фондовые рынки, поднимут инфляцию и замедлят темпы снижения процентных ставок, — отметили аналитики Financial Times.

Доллар США вырос на 1,7% по отношению к евро и британскому фунту до самого высокого уровня с июля. Доллар может выиграть от радикального плана Трампа по значительному повышению тарифов, возможно, создав больший спрос на американские товары внутри страны — хотя большинство экономистов выступают против этого плана, и многие предполагают, что он не изменит поведение потребителей, — прокомментировал ситуацию Дэвид Голдман, исполнительный редактор CNN Business.

Уолл-стрит также была настроена на уверенные росты в начале торгов в среду: фьючерсы на индекс S&P 500 выросли на 2,3%, а индекс Nasdaq 100 поднялся на 1,7%. Фьючерсы на Dow выросли на 1200 пунктов, или на 2,9%.

Торговая ставка на Трампа снова в деле, — сказал Франческо Пезоле, валютный стратег в ING. — Похоже, что рынки уже закладывают в свои прогнозы почти полную победу республиканцев, — отметил он, имея в виду так называемый сценарий «красной волны», при котором республиканцы получают контроль над обеими палатами Конгресса. — Такой исход ещё больше укрепил бы доллар.

В знак бычьего настроя индекс волатильности VIX, измеряющий ожидаемую изменчивость цен на акции на Уолл-стрит, упал до самого низкого уровня с сентября.

Акции растут, потому что инвесторы больше не любят неопределённость, чем какого-либо кандидата, — сказал Лука Паоли, главный стратег Pictet Asset Management.

Индексы FTSE подскочили после избрания Трампа президентом США, пишет Reuters. Основные фондовые индексы Великобритании присоединились к ралли мировых акций, что положило конец многонедельной неопределённости на рынках.

Рынки облигаций США и Европы двигались в противоположных направлениях, поскольку инвесторы ставили на то, что тарифы могут негативно повлиять на экономический рост в Европе, в то время как экономический пакет Трампа может стимулировать экономику США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 0,18 процентных пункта до 4,47%, что является максимальным уровнем с июля, в то время как доходность немецких бундов снизилась на 0,03 процентных пункта до 2,41%. Доходности движутся обратно пропорционально ценам. Доходность 30-летних облигаций США («долгий бонд») достигла 4,68%, что стало крупнейшим ежедневным движением за последний год.

Экономический рост в Европе, который и так был под угрозой, может ухудшиться, если торговая война реально начнётся, и Европейский центральный банк может быть вынужден отклоняться от политики ФРС, — сказал Роберт Дишнер, старший менеджер портфеля в Neuberger Berman.

Индекс доллара, измеряющий стоимость валюты по отношению к корзине основных валют, вырос на 1,9%, показав наибольший однодневный прирост с июня 2016 года. Фунт упал на 1,5% по отношению к доллару, до $1,285, в то время как евро снизился на 2,2% до $1,069.

Тем временем перспектива введения тарифов и ослабления регулирования в США повлияла на акции компаний в секторе возобновляемых источников энергии и европейских автопроизводителей, в то время как акции американских банков выросли.

Рынок реагирует на возможную красную волну, но настоящие проблемы начнутся позже, — сказал Эндрю Пиз, глобальный глава инвестиционной стратегии в Russell Investments. — Риск заключается в том, что инвесторы слишком оптимистичны относительно перспектив новых тарифов и возобновления торговой войны, учитывая, что экономический эффект торговой войны при Трампе (в его первый срок) был относительно ограниченным.

Биткойн вырос на 8%, достигнув рекордного уровня в $75 389, став одной из самых заметных движущих сил на рынках, прежде чем немного снизиться. Трамп позиционирует себя как кандидат, поддерживающий криптовалюту, обещая сделать США «криптовалютной супердержавой мира». Курс криптовалютной биржи Coinbase вырос на 12,7%. Фьючерсы на индекс Russell 2000, который отслеживает малые американские компании, подскочили на 5,9%, поскольку некоторые инвесторы предсказали более широкий рост.

«Красная волна» может создать «высокококтановую» экономику США, которая будет стимулировать рост мировых фондовых рынков в следующем году, когда прибыль будет расти, а маржи оставаться высокими, — сказал Сами Шар, главный экономист Lombard Odier. Он отметил финансовые и оборонные акции как вероятных победителей.

На валютных рынках евро стал самой слабой валютой среди G10 из-за перспектив тарифов, которые могут негативно повлиять на экспортно-ориентированные экономики. Мексиканский песо, который особенно уязвим к планам Трампа ввести тарифы на импорт в США, упал примерно на 2,6%, до 20,63 песо за доллар.

Сильное президентство Трампа и слабое (японское) правительство должны стать хорошей комбинацией для японских рынков, особенно для акций, поскольку направляемые в Азию пенсионные деньги США будут по-прежнему сталкиваться с трудностями при инвестировании в Китай, — сказал Нил Ньюман, руководитель отдела стратегии Astris Advisory в Токио.

Японская иена ослабла на 1,7% до ¥154,3 за доллар. Резкое падение иены привело к росту японского фондового рынка, ориентированного на экспорт: индекс Topix увеличился на 1,9%. Китайские рынки снизились. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 2,2%, что было вызвано падением акций китайских компаний. Оффшорный юань, по которому Народный банк Китая не устанавливает ежедневный фиксинг, ослаб на 1,1% против доллара, в то время как курс внутреннего юаня снизился на 0,8%.

Китайские акции распродавались всю ночь в ожидании введения дополнительных пошлин на импорт США из Китая, — сообщил в своей записке Дэниел Мюррей, заместитель директора по инвестициям и руководитель отдела исследований в EFG Asset Management.

Компании, которые, как ожидается, выиграют от победы Трампа, значительно выросли. Акции Tesla подскочили на 14,9% на фоне ожиданий, что Илон Маск, видный сторонник Трампа, получит выгоду от переизбрания бывшего президента. Глава Tesla поддержал республиканца, чтобы избежать «удушения избыточным регулированием».

Другие так называемые сделки Трампа, включая акции его социальной медиа-акции Trump Media & Technology Group, также подскочили. Акции TMTG, которые торгуются под символом «DJT», взлетели на 30%.

Мы считаем, что акции переоцениваются выше, поскольку мы устраняем неопределённость, волатильность снижается, а хеджирование сворачивается, и инвесторы снова сосредоточиваются на ФРС в то время, когда экономика и корпоративные доходы остаются устойчивыми, — предсказали аналитики JPMorgan в отчёте перед результатами выборов во вторник. В условиях «красной волны» банк заявил, что акции должны расти до конца 2024 года. — Но неопределённость относительно исполнения политики станет более заметной в 2025 году.

Однако рынки и экономика в целом работали лучше при президентах-демократах — хотя акции росли независимо от того, какая партия контролировала Белый дом, пишет CNN. По данным Сэма Стовелла из CFRA Research, индекс S&P 500 вырос в среднем на 10% при демократах и ​​на 6,7% при республиканцах. Валовой внутренний продукт, самый широкий показатель экономики США, в среднем составлял 3,9% при президентах-демократах, что значительно больше, чем 2,4% при республиканцах.