KPMG: 80% CEO УВЕРЕНЫ В РОСТЕ СВОЕЙ КОМПАНИИ, НЕСМОТРЯ НА ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ

Изображение: pressfoto/Freepik

Частные компании демонстрируют высокий оптимизм и активно инвестируют в ИИ, рассматривая его как основной фактор создания стоимости и повышения конкурентоспособности. Как отмечается в новом издании «Прогноза для руководителей KPMG», 80% руководителей уверены в перспективах роста своей компании, несмотря на внешние факторы. При этом более 70% CEO считают ИИ главным приоритетом инвестиций, выделяя 10-20% бюджета на ближайшие 12 месяцев. Инвесторам следует ориентироваться на среднесрочный возврат инвестиций (ROI) от ИИ, 73% генеральных директоров ожидают его в течение 1-3 лет. Авторы отчёта также отмечают высокий спрос на сделки СиП (слияния и поглощения) и стратегическое расширение, что указывает на значительную потребность в капитале и потенциал для активного неорганического и органического роста. Основные риски и зоны для проверки связаны с человеческим капиталом и управлением. Инвесторам необходимо оценить, как компания решает проблему межпоколенческого разрыва в навыках ИИ, а также справляется с высокими рисками кибербезопасности. Кроме того, частные компании отстают от публичных по внедрению ESG и уверенности в достижении целей чистого нуля, что требует от них профессионализации функции устойчивого развития для обеспечения долгосрочной стабильности и доступа к рынку капитала.

Столкнувшись с неопределённой экономической средой, включающей инфляцию, высокие процентные ставки, торговые барьеры и региональные конфликты, руководители частных компаний сохраняют оптимизм. Подавляющее большинство (80%) выражают уверенность в перспективах роста своей компании, а 65% уверены в мировой экономике — это немного меньше, чем их коллеги в публичных компаниях (69%).

Наш опрос подчёркивает, как частные компании приоритезируют свой подход к технологиям — особенно к ИИ — при этом руководители значительно инвестируют и теперь выражают большую уверенность в потенциале его рентабельности инвестиций (ROI) по сравнению со своими коллегами в публичных компаниях. Однако они менее уверены в способности своих сотрудников полностью принять ИИ, опасаясь разрывов в навыках между поколениями. Руководители частных компаний также встраивают экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) в свою стратегию и операционную деятельность. Но есть опасения по поводу их возможностей в этой области, что может объяснить, почему руководители частных компаний менее позитивно настроены, чем их коллеги в публичных компаниях, относительно способности их организаций достичь целей чистого нуля. В конечном счёте, их предпринимательский дух и способность быстро действовать могут оказаться той суперсилой, которая даёт «нарождающимся гигантам» и уже состоявшимся частным компаниям конкурентное преимущество, — говорится в отчёте.

Всего исследование KPMG охватило 1350 CEO, в опросах приняли участие 298 руководителей частных компаний, ответы которых сравнили с 1052 коллег из публичных компаний. Руководители частных компаний часто склонны быть предпринимателями с настроем «стакан наполовину полон», о чём дополнительно свидетельствует их стремление исследовать новые рыночные и региональные возможности: 73% либо активно занимаются стратегическим расширением, либо ожидают, что сделают это в ближайшем будущем. Неорганический рост является ещё одним приоритетом: подавляющее большинство, 85%, демонстрируют интерес к сделкам СиП. Однако, по сравнению с руководителями публичных компаний, руководители частных компаний значительно реже стремятся к «высокоэффективным» сделкам. Только 30% сообщают о своём энтузиазме по поводу крупных преобразовательных сделок — это заметный контраст с 2024 годом, когда почти половина (45%) были таковыми.

Подобное отношение к СиП может отражать преобладающую неопределённость, когда экономические прогнозы могут быстро меняться в ответ на пошлины и другие геополитические явления. Возможно также, что руководители частных компаний доверяют своим внутренним возможностям и обладают стремлением для достижения своих амбиций, отмечают авторы отчёта. Без необходимости постоянно отчитываться перед акционерами частные организации могут быть более гибкими и смелыми и быстро направлять ресурсы на новые инициативы. Один из примеров — появление компаний, рассматривающих возможность присутствия в США для смягчения тарифного риска. В некоторых случаях частные компании, которые решают стать публичными, рассматривают структуры акций двойного класса, чтобы учредители сохранили больший контроль.

В эпоху быстро развивающихся технологий неудивительно, что одними из тенденций, наиболее сильно влияющих на будущее процветание, являются кибербезопасность (81%), стоимость технологической инфраструктуры (79%) и готовность рабочей силы к ИИ (77%). Растущие расходы и инфляционное давление являются дополнительными опасениями, отражающими базовые экономические условия.

Это очень динамичная среда, в которой геополитика влияет на бизнес-решения в большей степени, чем большинство из нас могут припомнить. Руководители думают о том, как они могут защитить свои организации от будущих пошлин, торговых войн и других событий. Один из вариантов — быстро переключиться на новые рынки, чтобы воспользоваться благоприятными регуляторными и торговыми условиями, — отметил Грег Лимб, глобальный руководитель отдела семейных офисов и частных клиентов, KPMG International и партнёр KPMG в Великобритании

Соблюдение нормативных требований: управление рисками или основа для роста?

Частные компании всё чаще рассматривают соблюдение нормативных требований и регулирование не просто как защиту, а как фактор роста, требующий инвестиций в эффективное управление, прозрачность и ответственный бизнес. В ответ на это руководители увеличивают инвестиции в соблюдение норм и отчётность (40%), кибербезопасность (38%) и интеграцию ИИ (37%). Для решения этих проблем требуется лидерство, которое приоритезирует гибкость и скорость принятия решений (26%), а также понимание нормативно-правовой базы (26%), поскольку адаптивность критически важна для реагирования на быстрые изменения и геополитические угрозы, такие как пошлины и сбои в цепочках поставок.

Не пора ли рассмотреть изменение структуры собственности?

В частности, для семейного бизнеса собственность и правопреемство никогда не отходят на второй план, наряду с необходимостью постоянно согласовывать семейные и деловые ценности. Все частные компании — особенно быстрорастущие стартапы — ищут способы управлять своим ростом и ускорять его. Вливания капитала, такие как независимые публичные предложения (IPO), являются возможным источником финансирования.

Согласно опросу руководителей, фактором номер один, влияющим на изменение структуры собственности, является адаптация стратегического позиционирования или упрощение бизнеса (61%). На втором месте — потребности в капитале или цели ликвидности (42%), для обеспечения столь необходимого финансирования или управления оборотным капиталом.

Когда речь идёт о принятии более сложных структур собственности — включая финансирование за счёт частного капитала и венчурного капитала — крайне важно найти правильных партнёров, понять ценность, которую они стремятся получить от взаимодействия, и провести должную осмотрительность по таким вопросам, как культурное соответствие. Структуры акций двойного класса могут помочь учредителям сохранить больший контроль, —  подчеркнул Майк Линтер, глобальный руководитель отдела налогообложения частных предприятий, KPMG International и партнёр KPMG в Великобритании

Технологические инновации на основе ИИ

Частные компании — от «нарождающихся гигантов» до уже состоявшихся игроков — начинают использовать ИИ не просто для повышения эффективности, но и для создания ценности за счёт инноваций, аналитики и управления рисками. В недавнем опросе KPMG среди топ-менеджеров частных компаний США 53% считают, что ИИ является особым переломным моментом для новаторов и разрушителей, давая им значительное конкурентное преимущество как ранним последователям.

Семейные предприятия, несмотря на присущую им осторожность, должны избегать технологического отставания, используя свою гибкость для быстрого внедрения ИИ, не имея препятствий в виде бюрократии и устаревших систем. ИИ остаётся главным инвестиционным приоритетом для 71% руководителей частных компаний, несмотря на неопределённость. Основные преимущества ИИ видятся в расширении возможностей анализа данных и принятии решений, а также в повышении эффективности через автоматизацию. Использование ИИ выходит за рамки рутинных финансовых задач, распространяясь на HR, юридический отдел, продажи и маркетинг.

ИИ — это быстрое решение или преобразующая технология?

Только 10% руководителей частных компаний ожидают получить ROI от ИИ в течение от 6 месяцев до года — по сравнению с 22% их коллег из публичных компаний. Однако более высокая доля руководителей частных компаний (73%), чем руководителей публичных компаний (65%), ожидают возврата через 1-3 года — что предполагает, что, хотя более крупные корпорации неизбежно имеют больше средств и людей, которые могут быть выделены на ИИ, частные компании в целом уверены в перспективах своих инвестиций в ИИ. И руководители подкрепляют свои слова деньгами: 66% планируют выделить от 10 до 20% своего бюджета на ИИ в ближайшие 12 месяцев.

Агентские системы ИИ могут автономно принимать решения и действовать с минимальным вмешательством человека, что вносит возможное ступенчатое изменение в эффективность ИИ. В знак этого обещания половина (50%) руководителей частных компаний ожидают, что агентский ИИ окажет значительное или преобразующее воздействие на их организацию, стимулируя рост.

ИИ — это одновременно возможность и угроза для руководителей частных компаний. С одной стороны, он может позволить их бизнесу совершить огромные шаги вперёд за короткое время; с другой стороны, существует страх, что конкуренты могут использовать ИИ, чтобы делать то же, что делают они, — но лучше. В отличие от крупных корпораций, частные компании не могут позволить себе иметь Главного директора по ИИ, поэтому им следует рассмотреть внешнюю помощь, чтобы получить максимальную отдачу от своих инвестиций в ИИ, — сказал Конор Мур, глобальный руководитель KPMG Private Enterprise, KPMG International и партнёр KPMG в США

Риски, управление и рабочая сила в эпоху ИИ

Перспективы ИИ ограничены серьёзными препятствиями: этические проблемы (такие как предвзятость, конфиденциальность и отсутствие прозрачности) названы барьером для внедрения 61% руководителей. Второй проблемой является готовность данных, поскольку крупным языковым моделям для надёжного анализа требуются целостные данные и эффективное управление ими. Кроме того, регуляторная инерция затрудняет внедрение ИИ (73% CEO). Параллельно с этим, быстрая цифровизация делает частные компании уязвимыми для кибератак, что вызывает высокую обеспокоенность руководителей по поводу мошенничества (57%) и кражи данных (53%). Впрочем, руководители видят в самом ИИ преимущество — он может значительно расширить способность обнаруживать мошенничество и реагировать на киберугрозы.

Руководители (79-84%) уверены, что их видение роли ИИ поможет разрушить существующие бизнес-модели и обострить конкурентное преимущество. Однако самая большая проблема в привлечении и удержании талантов — это преодоление разрыва между существующими и желаемыми навыками (34%). При этом 61% обеспокоены влиянием ИИ на корпоративную культуру, а 38% отмечают растущий межпоколенческий разрыв в навыках ИИ (значительно выше, чем у публичных компаний). Для адаптации компании должны открыто общаться с сотрудниками о влиянии ИИ (48%), проводить обучение (45%) и переквалификацию (41%).

Старение рабочей силы (86% руководителей признают её влияние) и тенденция к массовому выходу на пенсию в сочетании с нехваткой квалифицированных работников (20%) создают дополнительное давление на возможности компаний. Чтобы добиться успеха, частным компаниям нужно не просто повышать квалификацию сотрудников, но и поощрять принятие ИИ и рассматривать технологии как катализатор роста. Большинство руководителей (86%) считают, что этого можно достичь через поощрение экспериментов для раскрытия потенциала ИИ и обеспечения участия всех сотрудников, независимо от стажа.

Частные компании отстают в ESG: амбиции против реалий

Частные компании (62% CEO) признают, что общественность ожидает от них решения социальных проблем и используют ESG для привлечения капитала и укрепления репутации. Однако, по сравнению с публичными аналогами, они отстают: устойчивое развитие внедрено у 58% частных компаний против 67% публичных, а в достижении целей «чистого нуля» уверены 53% против 63%. Главным приоритетом в ESG является соблюдение нормативных требований и стандартов отчётности (49%), но только 17% CEO очень уверены в наличии надёжных систем и руководства для навигации в этой сфере (против 24% в публичных).

Частные компании стремятся согласовать ESG с основными бизнес-стратегиями (45%), рассматривая его как фактор долгосрочного создания ценности, а не просто соблюдение норм. 41% разрабатывают новые продукты и услуги для энергетического перехода. При этом ИИ рассматривается как ключевой инструмент: 69% CEO согласны, что он может помочь в достижении быстрых инноваций и климатических целей, а 76% считают, что он может повысить энергоэффективность.

Главным препятствием на пути к климатическим амбициям является разрыв в навыках (27%) — этот показатель для частных компаний значительно выше, чем для публичных (19%). Вторым барьером названа сложность декарбонизации цепочки поставок (26%). Частные компании, которым не хватает ресурсов и экспертизы крупной корпорации, могут использовать ИИ для расширенной аналитики с целью выявления очагов выбросов и отслеживания прогресса.

ESG является частью ДНК семейного бизнеса, который стремится отдавать должное заинтересованным сторонам и высоко привержен сообществам, в которых он работает. Большое внимание уделяется наследию, чтобы сделать фирму устойчивой для следующего поколения, принимая долгосрочную перспективу. Но необходимо твёрдо сосредоточиться на финансовых выгодах от инвестиций с положительным влиянием, чтобы поддерживать финансовую дисциплину, — отметил Робин Лэнгсфорд, руководитель глобальной практики семейного бизнеса KPMG Private Enterprise, KPMG International и ответственный партнёр по семейному бизнесу и частным клиентам KPMG Австралия.

Интересно, что руководители частных компаний делают больший акцент на сотрудничестве и партнёрстве для стимулирования инноваций, соответствующих экологическим и регуляторным требованиям (53% — против 46% для руководителей публичных компаний). «Нарождающиеся гиганты» и семейные предприятия скромного размера вряд ли будут иметь ресурсы крупной корпорации, и им, возможно, потребуется искать внешнюю экспертизу в таких областях, как ИИ, цифровые технологии и облака, энергоэффективность, инженерия и регулирование, чтобы расти быстрыми темпами.

По мере развития великой передачи благосостояния между поколениями, мы можем увидеть ускорение как во внедрении ИИ, так и в принятии ESG, поскольку молодые владельцы пытаются реализовать своё видение «ответственного капитализма», — сказал Джош Гилан, партнёр KPMG Enterprise, Глобальный руководитель по ESG в частном бизнесе KPMG Австралия.

Прогнозы и рекомендации для топ-менеджеров частных компаний

Технологические инновации на основе ИИ

〶 Используйте суперсилу частных компаний: предпринимательскую гибкость. «Нарождающиеся гиганты», а также давно созданные семейные предприятия известны своей способностью быстро двигаться, чтобы воспользоваться возможностями, без некоторых ограничений, присущих более крупным организациям. ИИ предоставляет средство для экспериментов, инноваций и прыжка вперёд, что может повлечь за собой изменение организационных структур и переосмысление ролей. Компании, которые смогут решительно осуществить такие стратегические сдвиги, могут получить значительное конкурентное преимущество.

〶 Будьте впереди кибербезопасности и рисков ИИ.Киберугрозы, которые всё чаще подпитываются ИИ, представляют постоянную опасность, и частным компаниям необходимо найти ресурсы для управления этими проблемами — а также этикой, связанной с ИИ, и рисками, связанными с данными. Эффективное управление — это «обязательное условие», но без ресурсов компаниям, возможно, придётся совместно заказывать решения для доступа к соответствующим возможностям кибербезопасности и управления данными.

Достижение стратегического преимущества через ESG

〶 Профессионализируйте присущую устойчивость. Предоставляя более структурированную основу своим обязательствам перед сообществом и окружающей средой, частные компании могут помочь сохранить своё наследие и построить ещё более устойчивые бизнес-модели. Эффективное управление может помочь планированию преемственности и ещё сильнее внедрить цели чистого нуля и другие ключевые показатели.

〶 Сосредоточьтесь на бизнес-обосновании ESG.Инвестиции с положительным влиянием зависят от надёжных метрик и способности интегрировать финансовую и нефинансовую отчётность. Демонстрируя измеримый ROI в ESG, частные компании могут получить доступ к инвестиционному капиталу и уверить инвесторов.

Настройка рабочей силы на мир ИИ

〶 Передайте уже существующее привлекательное предложение бренда работодателя. Нынешнее и будущие поколения талантов ищут динамичную карьеру, характеризующуюся частыми изменениями и возможностями рисковать. Многие частные компании предлагают быстро развивающуюся предпринимательскую среду, где молодые работники могут брать на себя обязанности раньше, чем их сверстники в более крупных корпорациях. Эти возможности должны быть распространены среди потенциальных сотрудников как часть предложения бренда.

〶 Умело управляйте межпоколенческим правопреемством. По мере того как новое поколение начинает брать на себя бразды правления во многих частных компаниях, крайне важно, чтобы установившиеся лидеры управляли неизбежным культурным сдвигом, сохраняя основные ценности бренда, одновременно адаптируясь к новым вызовам и способам работы. Эффективные рамки управления могут помочь облегчить этот процесс.