НА 15,7% СНИЗИЛАСЬ ВЫДАЧА ИПОТЕК В КАЗАХСТАНЕ

Изображение Alexander Stein/Pixabay

Нацбанк подвёл итоги кредитного рынка за девять месяцев текущего года. Так, кредитование БВУ экономики увеличилось в третьем квартале на фоне сохранения высоких темпов роста кредитов населению и ускорения роста кредитов бизнесу. Годовой рост кредитов (остатки) с июня ускорился только на 1 п.п. Кредиты населению продолжали вносить основной вклад в рост общего кредитования. Вклад бизнеса в рост общих объёмов кредитования также был значительным ввиду активного роста кредитов малому бизнесу.

КРЕДИТЫ ЭКОНОМИКЕ ОТ БВУ (ОСТАТОК), %, Г/Г

Источник: НБРК

Вопреки замедлению темпов прироста в третьем квартале, кредиты населению продолжают оставаться основным драйвером роста общего кредитования. В структуре кредитования населения наблюдается существенное замедление темпов роста ипотеки на фоне нормализации спроса на рынке недвижимости и текущих денежно-кредитных условий. Потребительское кредитование продолжает демонстрировать ускорение роста ввиду широкого распространения рассрочек, — подчеркнули авторы доклада.

Аналитики отметили, рост кредитов населению (остаток) в годовом выражении замедлился с 28,2% в июне до 28,0% в сентябре, в основном, за счёт снижения темпов прироста ипотеки — с 27,7% до 21,2%. При этом выдача новых ипотечных кредитов за 9 месяцев уменьшилась на 15,7% г/г.

КРЕДИТЫ НАСЕЛЕНИЮ ОТ БВУ (ОСТАТОК) 

/ НОВЫЕ ВЫДАННЫЕ КРЕДИТЫ НАСЕЛЕНИЮ ОТ БВУ

 Источник: НБРК

В период инфляционного таргетирования количественная оценка канала банковского кредитования по направлению ипотечных займов указывает на наличие сильного краткосрочного эффекта ипотечных ставок на объёмы выдачи ипотеки. Так, шок повышения средневзвешенной ставки на 1 п.п. приводит во втором периоде к снижению темпов изменения объёмов выдачи ипотеки на 2,62 п.п. В последующие периоды эффект процентного шока снижается и на десятом периоде накопленные импульсные отклики переходят в положительную зону, что противоречит теоретическому влиянию в рамках трансмиссионного механизма. Подобное влияние ставки на объёмы ипотечного кредитования вероятно связано с присутствием льготных программ ипотеки со ставками значительно ниже рыночных уровней (7-20-25, Баспана Хит и т.д.) и дискреционными решениями, существенно влияющими на ипотечный рынок (пример: изъятие средств из ЕНПФ) и снижающими эффективность проводимой денежно-кредитной политики, — отметили в Нацбанке.

В свою очередь рост портфеля потребительского кредитования ускорился с 28,0% в июне до 31,1% в сентябре. Широкое распространение рассрочек и высокие инфляционные ожидания продолжали стимулировать рост потребительских кредитов в третьем квартале. Cредневзвешенная ставка по потребительским кредитам повысилась с 19,4% в июне до 19,8% в сентябре.

СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ В ТЕНГЕ, %

Источник: НБРК

Рост кредитов бизнесу (остатки) в годовом выражении ускорился с 13,4% в июне до 15,4% в сентябре. При этом рост зафиксирован во всех основных отраслях, кроме связи (-8,3%) и строительства (-3,9%). Кредиты субъектам промышленности и торговли, на которых приходится основная доля кредитов бизнесу, выросли за год на 8,2% и 27,0%, соответственно.

КРЕДИТЫ БИЗНЕСУ ОТ БВУ (ОСТАТОК), %, Г/Г

Источник: НБРК

Годовой рост кредитования бизнеса продолжил оставаться на двузначном уровне, прежде всего за счёт кредитов малому предпринимательству. В частности, динамично растут кредиты ИП — рост за год на 62,1% в сентябре. Выдача новых кредитов ИП за 9 месяцев 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года увеличилась на 99,4%, остальным субъектам малого бизнеса (за исключением ИП) — на 47,5%, — резюмировали аналитики НБРК.

НОВЫЕ ВЫДАННЫЕ КРЕДИТЫ БИЗНЕСУ ОТ БВУ, %, Г/Г

Источник: НБРК

По итогам третьего квартала ценовые условия кредитования значительно не изменились. Наблюдался рост ставок по кредитам бизнесу в разрезе субъектов предпринимательства по среднему и малому бизнесу — с 18,4% в июне до 19,7% в сентябре и с 21,4% до 21,9%, соответственно. По кредитам крупному бизнесу ставка не изменилась по сравнению с июнем, находясь на том же уровне в 18,9%.