ПОЧЕМУ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАБИРАЮТ СВОИ ВКЛАДЫ ИЗ БАНКОВ

Совокупный депозитный портфель в апреле сократился на 0,5%, составив ₸34,3 трлн. Снижение портфеля обусловлено сокращением корпоративных вкладов как в национальной, так и в иностранной валюте.

Источник: НБРК

Отметился незначительный прирост депозитов в национальной валюте в размере ₸39,7 млрд, в основном за счет прироста депозитов населения в тенге (+₸226,0 млрд м/м). Тенговые корпоративные депозиты сократились на ₸186,3 млрд.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

Наблюдалось сокращение валютных вкладов, как вследствие перетока в тенговые вклады, так и за счет переоценки. С пересчетом на курс доллара валютные вклады составили $17,1 млрд (-$0,6 млрд м/м). Больше всех сократились корпоративные валютные депозиты -$0,4 млрд, тогда как розничные валютные вклады сократились на $0,2 млрд. Укрепления курса тенге за счет повышенных объемов трансфертов из Нацфонда, а также поддержание высокой базовой ставки увеличивают привлекательность вложений в тенговые депозиты. Кроме того, укрепление тенге приводит к снижению валютных вкладов вследствие валютной переоценки. Поэтому бизнес и население стремятся держать свои средства в тенговых вкладах. Перспективы снижения базовой ставки и ослабления тенге в будущем значительно скажутся на динамике депозитов в валюте.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

*примечание: пересчет на курс доллара на конец месяца

В совокупности, наблюдаемое сокращение валютных вкладов в условиях притока тенговых депозитов приведет к снижению уровня долларизации. На конец апреля, уровень долларизации депозитов составил 22,4%, обновив рекордный минимум прошлого месяца.

Корпоративные депозиты в марте составили ₸15,4 трлн, за месяц сократившись на 2,2% (₸350,1 млрд). Снижение объема депозитов произошло как в тенге, так и в иностранной валюте. В апреле происходит сезонное обновление основных средств предприятий. Учитывая значительную долю использования собственных средств и средств компаний в качестве инвестиций в основные средства, снижение портфеля в апреле было обусловлено именно расходами по обновлению основных средств.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

Вклады населения в апреле выросли на ₸164,7 млрд или на 0,9%, составив ₸18,9 трлн. Отметилось ускорение роста розничных депозитов, в сравнении с низким приростом в марте. В целом, развитие банковских приложений и наличие гибких депозитов с возможностью частичного изъятия и пополнения способствовало притоку вкладов населения в банковскую систему.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

Депозиты населения выступают основным источником фондирования банков, в структуре совокупного депозитного портфеля приток фондирования обеспечивался именно за счет тенговых вкладов населения, тогда как по остальным видам наблюдался отток. За месяц, приток тенговых депозитов в систему составил ₸226,0 млрд, при этом валютные вклады сократились на ₸61,3 млрд. В совокупности, расширение государственных расходов, а также увеличение влияния кредитного канала будет способствовать притоку тенговых вкладов в систему.

Динамика соотношения наличных средств в обращении к совокупным тенговым депозитам осталась на уровне марта текущего года. Рост популярности банковских приложений и свободный доступ к счетам при отсутствии шоков в экономике приводит к росту доверия среди населения к банковской системе.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

Соотношение изменения депозитного портфеля к объему привлеченных средств за апрель у населения составил 0,6%, а у бизнеса 0,2%. Данное соотношение показывает, что весь объем привлеченных средств корпоративного сектора был изъят в апреле, тогда как у населения некоторая часть осела на депозитных счетах. Отрицательные значения этого показателя будут наблюдаться в периоды активных трат.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

Ставки по депозитам как населения, так и бизнеса стабилизировались на уровне 13,7%. Даже при снижении базовой ставки, банки стараются сохранить ставки вознаграждения по тенговым розничным вкладам на максимально разрешенном уровне для сохранения текущего уровня притока фондирования.

Источник: НБРК, расчеты THE TENGE

Соотношение кредитов к депозитам в тенге составило 104,7% (+1,0 п.п.), что указывает на полное использование притока депозитного фондирования на кредитование, а также использование собственного капитала или недепозитных источников фондирования. Подобная динамика указывает на агрессивное поведение банков на рынке кредитования, в условиях недостатка достаточного притока фондирования. При этом, соотношение валютных кредитов к валютным депозитам на конец апреля составило 39,2% (+0,8 п.п.). Рост данного соотношения обусловлено сокращением валютных вкладов, тогда как кредитование в валюте, согласно требованиям, ограничено компаниями, получающими доходы в иностранной валюте.