ИНВЕСТБАНКИ ЖДУТ ВСПЛЕСК ДОХОДОВ БЛАГОДАРЯ ВОЗВРАЩЕНИЮ ТРАМПА

Изображение: wirestock/Freepik

Следующие 12–24 месяца могут стать удачным временем для инвестиционно-банковского бизнеса. Доход инвестиционных банков может вырасти на 5,7% в 2025 году, пишет Reuters. Это может стать вторым лучшим результатом за последние 20 лет. Возвращение Дональда Трампа к власти прогнозируется как стимул для сделок и роста экономики. Доход может вырасти до $316 млрд в глобальном масштабе, показывают оценки. Ожидается восстановление рынка слияний и поглощений по мере ускорения экономики США.

Возвращение избранного президента Дональда Трампа в Белый дом, как ожидается, подстегнёт оживление сделок, что может увеличить доход от инвестиционно-банковской деятельности до $316 млрд в глобальном масштабе в следующем году, что на 5,7% больше, чем в 2024 году. По прогнозам, банкиры, занимающиеся слияниями и поглощениями, получат около $27,6 млрд в виде комиссионных, согласно данным аналитического провайдера Coalition Greenwich, что может стать вторым лучшим годом за последние два десятилетия.

Глобальный доход от инвестиционно-банковской деятельности превысил $300 млрд только пять раз за последние 20 лет, показывают данные, причём в последние годы доходная способность была подавлена пандемией, инфляцией и глобальной политической нестабильностью.

Пробизнесовые наклонности Трампа должны помочь и без того процветающей экономике США, что, в свою очередь, может стимулировать больший объём трансграничных сделок и инвестиций со стороны европейских фирм, стремящихся к росту, говорят банкиры.

Я знаю, что сейчас такое время года, когда банкиры любят быть оптимистичными, но мы действительно считаем, что нынешняя ситуация — политическая ясность и макроэкономическая стабильность — поможет стимулировать слияния и поглощения. Есть много накопленного спроса, который, вероятно, проявится в 2025 году, — сказал Ричард Кинг, глава корпоративного банковского бизнеса в регионе EMEA в Bank of America, указав на частный капитал, а также на приобретающих торговых покупателей в различных секторах, включая здравоохранение, технологии и энергетику.

Администрация Трампа может быть особенно благоприятной для слияний и поглощений, поскольку его считают более склонным одобрять больше сделок, которые были заблокированы предыдущей администрацией из-за опасений по поводу конкуренции или стратегической важности для США. Банкиры, занимающиеся управлением долговых продаж для компаний и правительств, также могут увидеть рост активности, приносящий до $49 млрд, новый рекорд, по данным Coalition.

Доход от торговли ценными бумагами — крупнейшего источника дохода инвестиционных банков — прогнозируется на уровне $220млрд в 2025 году, что станет самым высоким показателем с 2022 года.

Кредитные и связанные с развивающимися рынками макроэкономические продукты, вероятно, покажут наибольший рост по сравнению с показателями 2024 года в следующем году, увеличившись на 6% каждый, в то время как торговля продуктами, связанными с процентными ставками, может сократиться на 3,5%.

У нас здоровые корпоративные балансы, но у нас есть процентная среда, которая повысила стоимость капитала… поэтому бизнес не может быть ленивым, — сказал Тейлор Райт, соруководитель глобального банковского бизнеса в Barclays, предсказав, что частные акционерные компании будут активны как в качестве покупателей, так и продавцов бизнеса. — Геополитический риск, по нашему мнению, является wild card. Трудно планировать на этот счёт, но в отсутствие этого мы видим множество факторов, которые указывают на то, что следующие 12-24 месяца должны быть очень хорошими для инвестиционно-банковского бизнеса.

Доходы инвестиционных банков в 2025 году превысят $300 млрд

Глобальный доход инвестиционных банков, млрд долларов

Источник: Reuters, Coalition

Примечание. Данные за 2024 год и последующие годы являются прогнозными.

С ростом доходов выплаты банкирам, по всей видимости, последуют за этим, хотя бонусы пока останутся ниже рекордных уровней 2021 года. Нью-йоркская консалтинговая компания по оплате труда Johnson Associates сообщила в прошлом месяце, что она ожидает повышения заработной платы банкиров почти во всех подразделениях, за исключением инвестиций в недвижимость.

Хедхантеры также сообщают о новых требованиях к найму со стороны некоторых банков после переизбрания Трампа и об акценте на добавление персонала в первом квартале, когда большинство банков традиционно стремятся сократить численность персонала.

Наём увеличился в области торговли ценными бумагами и на должностях от младшего до старшего уровня, сказала Натали Николау, старший менеджер по дистрибуции и фронт-офису в Robert Walters UK, в интервью Reuters.