АКТИВЫ КОМПАНИЙ ПО СТРАХОВАНИЮ ЖИЗНИ — ПЛЮС 18,9%

картинка lifeinsurance.kz

По данным АФК, в этом году (январь-сентябрь) наблюдался рост всех ключевых показателей рынка страхования жизни. Активы КСЖ увеличились до до 1 084,0 млрд тенге, то есть показали рост в 164,5 млрд (17,9%).

Говоря о структуре активов, 86,4% приходятся на ценные бумаги, объём которых на 1 октября 2023 г. составил 892,0 млрд тенге (+115,4 млрд). Среди них преобладают долговые бумаги казахстанских государственных и квазигосударственных эмитентов.

Интересно, что несмотря на отсутствие барьеров для появления новых участников и высокую доходность КСЖ, концентрация в секторе остается высокой в силу ограниченности казахстанского рынка: 71,4% активов по-прежнему приходятся на три крупные компании: Халык-Life, Nomad Life и FFLife.

По данным АФК, обязательства КСЖ выросли до 775,1 млрд (+9,4% или 66,8 млрд с начала года). Это произошло в основном, за счет роста обязательств по возникшим убыткам и объёма операций РЕПО.

Заметный рост страховых премий (+27,5%) и выплат (+56,6%) был связан с четырьмя ключевыми продуктами КСЖ: пенсионным аннуитетным страхованием, страхованием от несчастных случаев, страхованием жизни и страхованием работников. При этом лидировали пенсионное аннуитетное страхование (+49,6%) и страхование от несчастных случаев (в 2,2 раза). В целом соотношение выплат к премиям по итогам 9 месяцев несколько ухудшилось за счет более высокого прироста страховых выплат: 13,3% против 10,8% по итогам аналогичного периода прошлого года.

Увеличение объема страховых выплат КСЖ было связано с двумя основными факторами. Во-первых, за 9 месяцев этого года резко увеличилось (в 23,4 раза) количество выплат в рамках страхования работников от несчастных случаев при исполнении ими трудовых обязанностей. По данным Минтруда РК о производственном травматизме, в отчетном периоде на предприятиях страны погибло 145 человек (+8,2% по сравнению с тем же периодом 2022г.), пострадали 995 человек (-0,4%). Во-вторых, рост выплат по страхованию жизни произошел за счет увеличения средней страховой выплаты при снижении их количества. Так, в январе-сентябре 2023 года выплата составила в среднем ₸2,6 млн против ₸851 тыс. годом ранее.

Чистая прибыль сектора страхования жизни за 9 месяцев выросла на 79,4%, до 71,5 млрд тенге за счет роста доходов КСЖ от страховой деятельности (+16,3% или ₸40,8 млрд) и сокращения общих и административных расходов (-37,2% или ₸13,2 млрд).

Рентабельность собственного капитала по рынку КСЖ выросла до 27% (17% за 9 месяцев 2022 г.) при прогнозе роста до 30–35% по итогам 2023–2024 годов (S&P).

«По итогам 9 месяцев 2023г. рост доходов КСЖ происходил за счет увеличения доходов от страховой и инвестиционной деятельности. Однако заметный рост вознаграждения по ценным бумагам на фоне роста процентных ставок и положительная стоимостная переоценка долевых и долговых бумаг в портфелях КСЖ были частично нивелированы снижением доходов от переоценки инвалюты», - говорится в материале АФК. 

Дальнейшее снижение административных расходов (-50,8%) ограничило рост расходов сектора, что обеспечило практически двукратный рост чистой прибыли КСЖ.

Таким образом, с учетом предпринимаемых АРРФР мер по развитию страхового рынка (Концепция развития финсектора РК до 2030 года), потенциал увеличения спроса на продукты КСЖ на фоне повышения финансовой грамотности казахстанцев при сокращении расходов сектора из-за цифровизации отрасли, развитие сектора страхования жизни продолжится: по итогам 2023 года рост премий может достигнуть 6-7%, ROE – 30-35% (S&P).