ПРЕДЕЛЫ ДЛЯ ОПЕРАЦИЙ РЕПО УСТАНАВЛИВАЕТ АРРФР

Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) разработаны поправки в нормативные правовые акты по вопросам пруденциального регулирования. Проект соответствующего постановления опубликован на портале «Открытые НПА».

Изменения направлены на снижение концентрации операций РЕПО, а также на определения порядка оценки спот сделок по ценным бумагам.

В частности, АРРФР предлагает установить предельный размер  доли операций прямого РЕПО  к сумме общих страховых резервов в размере 50%, с последующим её снижением до окончательного значения в размере 35%. В пояснении отмечается, что это связано «с наличием высокой концентрации операций прямого РЕПО в отдельных страховых (перестраховочных) организациях, являющихся краткосрочными и нестабильными источниками фондирования», в целях обеспечения стабильности финансового рынка.

Кроме того, в постановлении, устанавливающем нормативные значения и методики расчетов пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, размера капитала банка, вводится понятие спот операций. Их АРРФР предлагает учитывать при расчёте активов, условных и возможных обязательств, взвешиваемых по степени кредитного риска.

В проекте поясняется, что операция спот представляет собой сделку, при которой поставка активов и расчёты производятся сразу или в течение нескольких дней (до 5 дней) с момента заключения сделки. Учитывая, что время между заключением сделок и расчётами минимально, кредитный риск по таким операциям меньше, чем в долгосрочных финансовых инструментах, таких как фьючерсы, форварды. Вместе с тем, поскольку в действующих нормативных актах порядок расчёта кредитного риска по операциям спот не конкретизирован, АРРФР устраняет этот пробел.

Предлагается закрепить, что спот сделки по ценным бумагам, расчёт по которым осуществляется по принципу «поставка против платежа», а также спот сделки на валютном рынке с иностранной валютой, расчёт по которым осуществляется по принципу «платеж против платежа», с участием центрального контрагента, включаются в расчёт условных и возможных обязательств, взвешенных с учетом кредитного риска, в случаях, если эти платежи не произведены в течение 5 рабочих дней после даты расчёта. Cпот сделки по ценным бумагам, расчёт по которым осуществляется не по принципу «поставка против платежа», а также спот сделки на валютном рынке с иностранной валютой, расчет по которым осуществляется не по принципу «платеж против платежа»,  с участием центрального контрагента, должны включаться в расчёт. в случае, если банк совершил первую часть сделки, но вторая часть сделки не была завершена к концу рабочего дня, в который она была заключена. При этом устанавливается, что в отношении спот сделок, по которым не нарушены требования по крайним срокам даты расчёта, степень кредитного риска будет равна нулю.