РЕВОЛЮЦИЯ В ПОНИМАНИИ РЫНОЧНЫХ СТРУКТУР И ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

THE TENGE продолжает рубрику выходного дня про известных экономистов, которые сформировали эту науку, а также повлияли на наше представление о ней. В прошлый раз редакция разбирала вклад Рагнара Фриша. В этот раз разбираем вклад Джорджа Стиглера в развитие экономической науки.

Джордж Стиглер — американский экономист, представитель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии по экономике 1982 года за основополагающие исследования промышленных структур, функционирования рынков, а также причин и последствий государственного регулирования. Благодаря своим исследованиям Стиглер сделал фундаментальный вклад в изучение рыночных процессов и анализ структуры отраслей. В своих работах он исследовал, как экономическое законодательство влияет на рынок. Его исследования факторов, порождающих регулирующее законодательство, стали основой для новой области экономических исследований, находящейся на стыке экономики и права.

Информационная ассиметрия

Экономика информации, одним из основателей которой стал Джордж Стиглер, рассматривает, как агенты на рынке принимают решения в условиях неполной или асимметричной информации, и какие последствия это имеет для рыночных механизмов и эффективности распределения ресурсов. В традиционной экономической модели предполагалось, что все участники обладают полной информацией, однако Стиглер опроверг это допущение и показал, что получение информации требует затрат, а значит, является экономическим процессом, подчиняющимся принципу оптимизации.

Одним из его ключевых вкладов стало формирование модели поискового поведения. Он доказал, что поиск информации – это не мгновенный и бесплатный процесс, а экономически значимая деятельность, требующая времени, денег и других ресурсов. Потребители сталкиваются с неопределённостью, не зная точных цен и характеристик товара, и вынуждены искать выгодные варианты. Однако продолжительность и интенсивность поиска зависят от соотношения между ожидаемой выгодой (например, возможной экономией при нахождении более низкой цены) и издержками поиска (например, затратами времени на обзвон продавцов или посещение магазинов).

Стиглер вывел фундаментальное правило оптимального поиска, согласно которому рациональный потребитель прекращает поиск в тот момент, когда ожидаемая выгода от получения новой информации становится равной его предельным издержкам. Это означает, что не все потребители совершают поиск одинаково: те, у кого время дорого, могут соглашаться на первую найденную цену, тогда как другие будут искать более выгодные варианты. В результате на одном и том же рынке могут сосуществовать разные цены, даже если продукция однородна и присутствует конкуренция.

Эта идея имеет важные последствия для понимания работы рынков. Например, если издержки поиска высоки, компании получают возможность устанавливать более высокие цены, так как не все потребители сразу находят самые выгодные предложения. Это объясняет, почему в некоторых секторах наблюдается значительный разброс цен: например, на рынке авиабилетов, где разные клиенты используют разные каналы поиска, либо на рынке финансовых услуг, где сложность сравнения условий ведёт к значительным различиям в ставках. Стиглер также показал, что развитие информационных технологий и прозрачности рынка снижает издержки поиска и делает цены более конкурентными, что наблюдается сегодня в эпоху онлайн-торговли и цифровых платформ.

Кроме того, его работа стала основой для дальнейшего развития анализа информационной асимметрии, который позже был дополнен исследованиями Джозефа Стиглица и Джорджа Акерлофа. Если одна сторона рынка обладает большим объёмом информации (например, продавец знает о качестве товара, а покупатель — нет), это может приводить к негативному отбору, снижению качества товаров на рынке и даже к краху определённых рыночных сегментов (как это описано в модели «рынка лимонов»).

Теория экономического регулирования

Теория экономического регулирования Джорджа Стиглера позволяет глубже понять, как взаимодействуют государственные и рыночные силы, а также какие последствия возникают от вмешательства государства в рыночные процессы. В своей работе «The Theory of Economic Regulation» (1971) Стиглер поставил под сомнение традиционное представление о том, что государственные органы могут эффективно регулировать рынки с целью улучшения общественного благосостояния. Вместо этого он предложил радикально новый взгляд, объяснив, что государственное регулирование часто оказывается результатом не стремления к общественному благу, а скорее, инструментом для достижения узкокорпоративных интересов тех, кто уже находится на рынке.

Основной тезис Стиглера заключался в том, что государственные регуляторы, несмотря на свои намерения, часто оказываются «захваченными» интересами тех компаний и групп, которые подлежат их регулированию. Это явление называется «захватом регулятора» и является ключевым элементом теории экономического регулирования. Он аргументировал, что отрасли, подвергающиеся регулированию, имеют сильные стимулы для того, чтобы влиять на политику и использовать государственные механизмы в своих интересах. Регулируемые фирмы и отраслевые группы могут лоббировать создание таких норм и правил, которые бы защищали их рыночные позиции и минимизировали конкуренцию, что приводит к повышению цен и уменьшению эффективности рынка.

Стиглер подчёркивал, что регулирование – это не всегда механизм для улучшения ситуации на рынке или защиты потребителей, а процесс, в котором действуют экономические и политические силы, направленные на извлечение выгоды от государственного вмешательства. Регулирующие органы, в свою очередь, также не всегда действуют в интересах общества, а могут быть подвержены давлению со стороны тех, кто их назначает, или тех, на кого они воздействуют. Таким образом, в системе экономического регулирования можно наблюдать взаимные интересы между фирмами и государственными чиновниками, что ведёт к неэффективному распределению ресурсов и, в конечном счёте, к затруднению экономического роста.

Это привело Стиглера к выводу, что теоретически экономическое регулирование может быть выгодным только в случае, если его механизмы способствуют улучшению рыночных условий и повышению общей эффективности, но на практике часто оно приводит к «регуляторному захвату».

Стиглер также подробно анализировал, как различные интересы – корпоративные, политические и общественные – влияют на состав и действия регулирующих органов. Он обратил внимание на то, что регулирование часто затрудняет или не позволяет новым компаниям выходить на рынок, тем самым защищая существующие монополии или олигополии. Такое воздействие может быть особенно ощутимо в отраслях, где требуются большие капитальные вложения и установление жёстких барьеров для входа на рынок.

Анализ рыночной структуры

В классической экономической теории выделяются несколько типов рыночных структур, начиная от совершенной конкуренции до монополии, с промежуточными вариантами, такими как олигополия и монополистическая конкуренция. В каждом из этих случаев рыночные силы, поведение фирм и степень конкуренции отличаются. В свою очередь, структура рынка напрямую влияет на такие экономические показатели, как цены, объёмы производства, потребительское благосостояние и инновации.

Совершенная конкуренция предполагает наличие большого числа фирм, производящих идентичные товары, в условиях полной свободы входа и выхода на рынок. Продукты не имеют различий, и фирмы не могут влиять на цены — они являются ценовыми следователями. Монополия же возникает, когда на рынке есть только один производитель, который контролирует весь объём производства и, соответственно, может устанавливать цену на свой товар без учёта цен других производителей. Олигополия характеризуется небольшим числом крупных производителей, которые могут контролировать значительную долю рынка. В таких условиях фирмам часто приходится учитывать действия конкурентов при принятии ценовых и производственных решений, что приводит к явлениям, таким как ценовые войны или картельные соглашения. Монополистическая конкуренция представляет собой промежуточную структуру, где существует множество фирм, производящих дифференцированные товары. Каждая фирма имеет некоторую степень рыночной власти, позволяющую устанавливать цены, но конкуренция остаётся активной.

Стиглер в своих исследованиях акцентировал внимание на том, как рыночная структура определяет степень рыночной власти, которой обладают фирмы. Рыночная власть представляет собой способность фирмы влиять на цену своего товара или услуги, а также на условия торговли. В условиях совершенной конкуренции рыночная власть отсутствует, поскольку товары идентичны, и фирмы не могут установить цену выше рыночной. В монополии же одна фирма имеет полное влияние на цену и объёмы поставок. Олигополии и монополистическая конкуренция представляют собой промежуточные случаи, где фирмы обладают определённой рыночной властью, но конкурируют за потребителей. Стиглер также показал, что в олигополиях и в условиях монополистической конкуренции фирмы используют различные маркетинговые стратегии и методы ценообразования для дифференциации своих товаров и удержания потребителей, что, в свою очередь, изменяет конкуренцию на рынке. Дифференциация товаров, брендирование и реклама становятся важными инструментами, влияющими на поведение потребителей и изменяющими рыночные условия.

Одним из ключевых аспектов анализа рыночной структуры является анализ барьеров для входа на рынок. Барьеры могут быть физическими (например, высокие капитальные затраты, необходимые для начала производства) или экономическими (например, экономия на масштабе, высокая степень концентрации капитала у крупных игроков). Барьеры могут также быть институциональными, например, через лицензионные требования, патенты, или сетевые эффекты. В своей работе Стиглер показывал, что наличие значительных барьеров для входа на рынок приводит к концентрации рыночной власти у нескольких крупных фирм или у одного монополиста. В таких условиях конкуренция ослабевает, а цены могут быть искусственно завышены, что негативно влияет на потребителей.

Стиглер развил концепцию концентрации рынка, которая описывает, как распределяются доли рынка среди фирм. Чем выше концентрация, тем меньше компаний контролируют рынок. В высококонцентрированных рынках могут возникать проблемы с конкуренцией, так как доминирующие фирмы обладают возможностью устанавливать монопольные цены, что приводит к неэффективному распределению ресурсов. Для анализа концентрации используется индекс концентрации, такой как индекс Херфиндаля - Хиршмана (HHI), который помогает измерить степень концентрации на рынке и потенциальные угрозы для конкуренции.

Стиглер также поднимал вопрос о неполной или асимметричной информации на рынке, что является важным фактором, определяющим рыночную структуру. В реальной экономике информация о качествах товаров или услуг всегда распределена неравномерно между участниками рынка. Это приводит к ситуации, когда продавцы могут манипулировать ценами или вводить потребителей в заблуждение. Стиглер показал, что в таких условиях рыночная структура и действия конкурентов должны учитывать эту асимметрию, чтобы предотвратить рыночные неэффективности.