ФОРУМ «ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР КАЗАХСТАНА: 25 ЛЕТ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ВЫЗОВОВ»

Первая сессия форума, посвященного 25-летию Ассоциации финансистов Казахстана, называется «Либерализация и модернизация экономики – возможности и перспективы корпоративного кредитования, страхования и инвестиций». В числе спикеров Анвар Сайденов, Болат Жамишев, Умут Шаяхметова, Бекжан Пирматов, Кайрат Чегебаев, Наталья Акентьева и Ренат Бектуров.

Представляем самые интересные, на наш взгляд, месседжи из выступлений экспертов:

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР — НЕ ДОЙНАЯ КОРОВА!

Анвар Сайденов, экс-глава Нацбанка: 

Либерализация должна касаться и банковского бизнеса тоже. Регулирование оно должно быть, но нельзя забывать, что банки — это тоже бизнес, который должен приносить доход своим владельцам. Мы теряем определенный баланс противопоставляя бизнес и банки, которые часто рассматриваются просто как источник финансирования для бизнеса. 

Это приводит к тому, что банковский бизнес зарегулированный, так как регулирование ушло далеко вперед, а банки ещё не оправились от кризиса. Мы часто видим требование по кредитованию экономики со стороны банков. Посыл на либерализацию и бизнеса и управления должен относится и к банкам. Очень многие воспринимают банки как кровопийцев и кровососов, но может быть кровопийцы и кровососы тоже элемент кровеносной системы?

ГЛАВА HALYK BANK ПРО КРЕДИТОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ И РЕГУЛЯЦИЮ

Умут Шаяхметова, глава Halyk Bank:

Есть вопросы и вызовы в экономике в законодательстве. Банки не кровопийцы и кровососы, а печень, которая гоняет и очищает кровь в организме и это, наверное, самый важный орган, который доносит до всех чистую кровь. Либерализация экономики — это хорошая инициатива. Но я тоже заметила там противопоставление банков и бизнеса и я не увидела там либерализации для самих банков. 

Требуется удвоение ВВП, но всё регулирование банков сводится только к дальнейшему ужесточению. Все рейтинги поставили на позитивную оценку, но со стороны регулятора только ужесточение. Тоже есть вопросы к конкуренции со стороны квазигосударственного сектора. При сохранении очень высокой базовой ставки сложно найти рыночных заёмщиков, таких проектов всё меньше — больше кредитуем торговлю и в пределах двенадцати месяцев, хотя есть запрос у экономики на длинные кредиты для модернизации и развития. Мы банк, который больше всех кредитует экономику — мы видим сжатие спроса, мы видим сжатие настроения инвестировать. Инвестиционный климат в стране нарушен. 

Бизнесмены не уверены в стабильности налогового законодательства, антимонопольного регулирования. Я слышу от бизнесменов, иностранных инвесторов, что им, кажется, проще выйти из Казахстана и зайти в Узбекистан. Мы видим в первом квартале и сокращение инвестиций и сокращение кредитования. Я поддерживаю, что сейчас слишком жесткие подходы к регулированию, которое мешает развитию. Задачи стоят, но все действия по регуляторике говорят «Не кредитуй». Дальше будет ухудшение и снижение, если мы ничего не изменим.

ПОЧТИ КАЖДЫЙ ВТОРОЙ КОРПОРАТИВНЫЙ КРЕДИТ СУБСИДИРУЕТСЯ

Болат Жамишев, член совета директоров Самрук Казына: 

Снижение доли корпоративного кредитования в три раза за двадцать лет — это тот показатель, который говорит сам за себя. Снижение до такого показателя, который ниже чем в развитых и развивающих странах — это очень тревожный сигнал. Экономика недополучает финансирование и необходимо посмотреть на причины, которые к этому привели.

При росте значимости квазигосектора — значимость классической финансовой системы она снижается. 41% кредитования юрлиц — это субсидирование государством кредитование. Это большая величина, она не может не влиять на процессы. 88% ипотечных займов — это или субсидированные государством или выдаваемые квазигоссектором займы тоже с субсидией. И если бы у нас бюджет был бы безбрежным, но ни прошлый бюджет по налогам, ни текущий не выполняется. В бюджете нет денег на такой экономический рост. Надо, чтобы одно помогало второму в развитии, а не мешало.

Частный сектор предлагает дорогие ипотечные займы — а это жилье для населения. Рыночно выстроить систему ипотечного кредитования вполне реально по низким ставкам, так и было изначально в Жилстройсбербанке, но если ты потом ломаешь систему и она начинает требовать бюджетных вливаний и чем дальше ты нарушаешь баланс — тем больше государственных денег она требует и как итог 88% субсидированных ипотечных кредитов.

РАЗВИТИЕ БЕЗ РОСТА = СТАГНАЦИЯ

Болат Жамишев, член совета директором Самрук Казына: 

При любом регулировании в фокусе должно быть много много показателей и все они должны быть во внимании — потому, что если ты поджал по одному показателю будут последствия по другому. И надо всегда смотреть, чтобы кроме безрискового развития финансового сектора, надо чтобы был рост. Развитие без роста приведёт к стагнации.

УЖЕСТОЧЕНИЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ = ВОЗМОЖНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИ

Бекжан Пирматов, председатель правления Forte Bank: 

Нет идеального рецепта портфеля — есть банки, которые работают с розницей, есть те, кто работают только с юрлицами. Принимают меры по ограничению розничного кредитования. Какие-то уже приняты, какие-то только готовятся. Ввели ограничения по косвенным источникам доходов в рознице — это повлияет на выдачу кредитов. Но нельзя говорить судя по нашим цифрам, что NPL по группе таких заёмщиков было хуже, чем по тем, кто мог показывать официальный доход, без косвенного. 

Запрет на продажу коллекторам в течении двух лет приведет к тому, что нужно будет больше денег на резервы. Мы должны будем создавать больше провизий. И мы ещё сами должны два года это изыскивать и нанимать штат коллекторов и это приведет к увеличению затрат и это всё будет перенесено на стоимость кредита. Не факт, что принятые меры будут положительно влиять на заёмщиков и экономику. 

Всегда идёт критика на банки — надо ограничить. Но банки же не заставляют брать кредиты — есть объективные факторы, такие как малый заработок. Если мы хотим комплексно решать вопрос — надо давать больше знаний людям, больше квалификаций и таким образом повышать доходы тех, кто мало зарабатывает. 

Ограничение розничного кредитования повлияет на сегмент торговли, особенно электроники. Надо в комплексе смотреть, а не смотреть только на заёмщиков и банки, так как результаты могут быть не всегда положительными.

В КАЗАХСТАНЕ СЛАБАЯ КУЛЬТУРА СТРАХОВАНИЯ

Кайрат Чегебаев, председатель правления СК Евразия:

У корпоративного сектора нет стимула страховаться внутри Казахстана. 99% страховых премий уходило за пределы Казахстана. Если крупнейшие предприятия Казахстана не страхуются, то и к остальным предприятиям сложно предъявлять какие-то претензии. Ситуация изменилась, когда соседние рынки закрылись и только тогда Самрук обратил внимание на казахстанские компании. До этого было 1%, в последние годы было 6%, сейчас 9,1% страховых премий остаётся в Казахстане.

К страхованию в Казахстане относится достаточно скептически. Мы видим, что банки очень тесно работают со страховыми компаниями, когда речь идёт о кредитовании физлиц, мы полагаем, что такое же направление будет и в кредитовании юрлиц.

МФЦА НЕ КОНКУРЕНТ КЛАССИЧЕСКОЙ ЮРИСДИКЦИИ

Ренат Бектуров, управляющий Международным финансовым центром «Астана»:

МФЦА подаёт заявку на вступление в АФК. Пока в ассоциации не было никого из МФЦА.

Миграция из классической юрисдикции в МФЦА возможна, но мы её не наблюдаем. Сейчас мы видим, что участники МФЦА идут в классическую юрисдикцию к АРРФР и наоборот. Это хорошо. Это синергия.

Всегда существовал антагонизм между МФЦА и не МФЦА. Всегда всё стараемся поделить на вы и мы — и в случае с МФЦА такого не должно быть. Мы всё единый рынок. У нас всех одна цель — привлечение инвестиций.

У нас хорошо развивается рынок управления капиталов, активами. Фондовый рынок способен помочь решить проблему привлечения длинных денег в экономику.

BEREKE УШЕЛ ЗА 40% КАПИТАЛА. НЕ РЫНОЧНО?

Умут Шаяхметова, глава Halyk Bank: 

Насколько рыночная цена была за Bereke Bank? Только 40% от капитала. Надо смотреть. 

Иностранные банки — это не панацея, сейчас 12 банков в Казахстане так или иначе имеют иностранный акционерный капитал. Не очень понятно зачем пытаются создать антагонизм между иностранными и отечественными банками.

Как только происходят кризисы — реструктуризация кредитов, выплата софцпомощи, благотворительность — всегда первые это банки. Банки всегда работали и в пандемию и в январские события. 

Сегодня вот эта риторика классовой ненависти — она очень странная. Всегда это рынок диктовал. Не стоит забывать, что банкиры несут ответственность за деньги депозиторов. И мне кажется надо менять всю эту культуру сначала в головах регуляторов, а потом и населения. Сейчас есть ощущение 17-ого года. Приравнивать банки к игорному бизнесу и казино — это очень плохо и странно.

Вторая сессия форума называлась «Финансы для людей: розничные кредитные, страховые и инвестиционные продукты и экосистемы».

КАК ЗАЩИТИТЬ ИНВЕСТОРА

Тимур Турлов, глава Freedom Holding:

Главный инструмент защиты инвестора — это открытая информация. Сам инвестор дальше должен разбираться, но задача регулятора — открыть всю информацию. Задача регулятора — не пытаться понять хорошая бизнес модель или нет, задача регулятора — убедиться, что все участники процесса в курсе того как работает бизнес-модель. Мы тоже проделали огромную работу по отчетности с аудиторами, чтобы раскрывать все операционные модели, бизнес процессы и очень сильно повысили прозрачность.

Роль регулятора, как арбитра, который защищает не только потребителей, но и других профессиональных участников от действия недоброжелательных как профессиональных участников, так и потребителей. По сути правильной регулятор и есть омбудсмен, который оказывает защиту. 

Главный челендж, который стоит перед всеми регуляторами в мире — усложнение процедур и инструментов. Мы видим, как катастрофически выросли усилия, например, на комплаенс. 20 лет назад такого даже близко не было. Сложность процессов растёт, растут интеграции, всё больше факторов используется для принятия решений, всё больше данных, всё больше рисков. Это очень серьезный вызов — мы все постоянно ускоряемся и усложняемся.

Для регулятора попытка разобраться в бизнес-процессах всех участников — это огромный вызов. И здесь нет никаких готовых решений и готовых ответов. Это реальный вызов.

Больше информации о форуме — на FINANCE.KZ