НЕСПОРТИВНЫЙ ИНТЕРЕС: КАКОВА «ОБРАТНАЯ» СТОРОНА ОЛИМПИЙСКИХ МЕДАЛЕЙ?

Памятные монеты в честь летних ОИ Лондон-2012

Изображение: PublicDomainPictures/Pixabay

Наследие Олимпийских игр выходит далеко за рамки спорта, утверждают аналитики Allianz Group. Как пишут исследователи в специально подготовленном обзоре, главные спортивные состязания четырёхлетия могут стать стимулом для комплексного развития города. Это и улучшение транспортной системы, и развитие жилой и спортивной инфраструктуры, и создание рабочих мест. Кроме того, важность ОИ может быть катализатором для быстрого завершения строительства объектов, что поможет избежать задержек, типичных для других проектов. В целом, инфраструктурные достижения прошлых Игр говорят за себя. Так, результатом Олимпиады-2008 в Пекине стали значительные инвестиции в общественный транспорт и расширение аэропорта. Барселона-1992 и Лондон-2012 преобразили ранее заброшенные районы в динамичные экономические зоны. Какие же плюсы для французов стоят за проведением Париж-2024?

Влияние Олимпийских игр на государственные финансы ограничено. На графике ниже показано скорректированное с учётом цикличности первичное сальдо бюджета стран, принимающих Олимпийские игры, до и после проведения мероприятия. Средняя линия не показывает статистически значимого эффекта, как для летних, так и для зимних Олимпийских игр.

Инвестиции в инфраструктуру по отношению к общей стоимости летних Олимпийских игр (в миллиардах долларов США, по курсу 2015 года)

Источники: «В погоне за золотом: экономика Олимпийских игр», авторы R.A. Бааде и V.A. Матесон (Going for the Gold: the economics of the Olympics, Baade R.A. and Matheson V.A.), Различные национальные источники, Исследовательский центр Allianz (Allianz Research)

Хотя расходы на Олимпиаду со временем увеличиваются, влияние на общий бюджет страны по сравнению с другими факторами кажется незначительным. Франция — хороший пример: в то время как до настоящего времени пятая республика демонстрирует показатели ниже среднего значения, это в основном связано с другими факторами, такими как последствия двух крупных шоков для экономики со стороны предложения: глобальной пандемии и энергетического кризиса, вызванного нападением России на Украину.

Аналогичным образом, самым значительным отрицательным выбросом является Япония, которая принимала Олимпийские игры в Токио 2020 года. Большой первичный дефицит не был связан с Олимпиадой, а скорее с кризисом Covid-19 в том году, который в конечном итоге даже привёл к переносу Игр на 2021 год.

Финансовое влияние наблюдается на микроуровне, а не на макроуровне. Аналитики утверждают, что на региональном уровне может наблюдаться умеренное положительное фискальное воздействие. Однако обоснование проведения Игр выходит за рамки фискальных причин, включая повышение международного авторитета, улучшение национального имиджа и культуры, а также формирование долгосрочных альянсов.

Стремление к проведению Игр должно быть сосредоточено на том, чтобы принести пользу всем местным руководителям проектов, обеспечить экологически чистую экономику и социальную справедливость, не только во время Игр, но и после лета 2024 года. Наши независимые оценки подтверждают оценки, опубликованные Центром права и экономики спорта, а также французским министерством туризма, согласно которым экономическое влияние Игр в регионе Иль-де-Франс оценивается в сумму от €6,7 млрд до €11,1 млрд за 17-летний период (подготовительный этап с 2018 по 2024 год, а затем период наследия до 2034 года).

Предполагаемая величина первичного сальдо бюджета Франции, которая явно ниже медианы других стран-организаторов

Источник: IMF, OECD, Allianz Research

Ожидается рост ВВП Франции на €10 млрд без нагрузки на государственные финансы. Первым каналом, по которому Олимпийские игры стимулируют экономическую активность, являются дополнительные расходы туристов, как резидентов, так и иностранцев. Спортивные мероприятия привлекают больше посетителей, особенно если город-организатор обладает развитой туристической инфраструктурой для размещения большего количества людей, как это происходит в парижском регионе. С другой стороны, рост туризма может быть компенсирован сокращением числа обычных туристов, которые откладывают свои поездки из-за отсутствия интереса к Играм и из-за потенциально более высоких цен на проживание и транспорт.

В целом, мы прогнозируем, что общее количество туристов во Франции (резидентов и иностранцев) увеличится на +6% в 2024 году: это составит дополнительно 5,4 млн человек по сравнению с прошлым годом, в общей сложности 95,2 млн.

Однако важно отметить, что многие из этих туристов приехали бы в любом случае: количество туристов растет каждый год (+1,5 млн в среднем с 2011 по 2019 год), а с 2022 года туризм резко активизируется по мере выхода из пандемии.

Мы полагаем, что из 5,4 млн дополнительных туристов в 2024 году 1,5 млн приедут специально на Игры. Предполагая, что каждый посетитель тратит в среднем €250 в день (включая проживание и транспорт) и остаётся на пять дней, это означает, что «олимпийские» туристы потратят в общей сложности €2,6 млрд, или 1,3% от общих туристических расходов во Франции.

Насколько это отразится на росте ВВП? Поскольку потребительские расходы на Олимпийские игры должны быть больше ориентированы на услуги, чем на товары, утечки «импорта» должны быть ограничены (услуги, как правило, имеют низкое содержание импорта). С другой стороны, ценовая политика компаний во время Олимпийских игр может снизить экономические выгоды.

В этом контексте мы предполагаем «мультипликатор» (насколько расходы на туризм переводятся в ВВП) равный 0,7 (что соответствует общепринятому мультипликатору), что приведёт к росту ВВП на €1,8 млрд за счёт канала туризма.

Вторым каналом экономического воздействия является увеличение расходов на инфраструктуру, организацию Игр (реклама, маркетинг, человеческие ресурсы и т. д.) и безопасность. Общественная (общественный транспорт, проживание) и специальная инфраструктура (модернизация спортивной инфраструктуры, Олимпийская деревня и т. д.) финансируются за счёт бюджета SOLIDEO (Общество доставки олимпийских объектов и наследия). Общие затраты оцениваются в €4,4 млрд, из которых 40% — государственные средства.

Расходы на организацию Игр также финансируются за счёт бюджета COJOP (Организационный комитет Олимпийских игр и Паралимпийских игр в Париже 2024 года) в размере €4,4 млрд, но на 96% за счёт частных средств.

Наконец, французское правительство увеличит расходы на внутреннюю безопасность. Затраты ещё неизвестны (они включают премию в размере €1900, выплачиваемую сотрудникам полиции), но можно предположить, что они составят около €3 млрд.

Таким образом, на организацию и безопасность Парижа 2024 уже выделено или будет выделено €11,8 млрд.

Мы придерживаемся довольно консервативной оценки того, что мультипликатор будет ниже 1, а именно 0,7: данные предыдущих спортивных мероприятий показывают, что экономические дивиденды от инфраструктуры часто переоцениваются, в то время как некоторые из потраченных средств (например, на рекламу) могут не быть перенаправлены в местную экономику.

Аналитики прогнозируют рост ВВП на €8,3 млрд за счёт канала расходов (= 0.7*11.8). В целом, по оценкам авторов доклада, Париж-2024 увеличит ВВП Франции на €10,1 млрд (0,4% от ВВП) и инфляцию на скромные 0,1 пункта.

Наши собственные оценки, приведённые выше, показывают, что общий прирост ВВП Франции составит €10,1 млрд, распределённый между каналом туризма (€1,8 млрд) и каналом прямых расходов (€8,3 млрд). Это составляет 0,4% от ВВП, причём около двух третей (0,3% ВВП) будет приходиться на поддержку ВВП в 2024 году. В то время как временные скачки цен в туристических местах (главным образом в Париже) возможны, общее влияние на инфляцию во Франции должно быть весьма незначительным. Базовые регрессии показывают, что каждое повышение ВВП на 1 пункт приводит к росту инфляции на 0,4 пункта во Франции; следовательно, мы оцениваем, что рост инфляции в 2024 году составит около 0,1 пункта.

Государственные расходы Франции на безопасность составляют €3 млрд, а из бюджетов COJOP и SOLIDEO — €1,9 млрд, т.е. около €5 млрд. Что касается доходной части, то рост экономической активности должен поддержать налоговые поступления (например, более высокие поступления НДС) на сумму €5,4 млрд, что является высокой цифрой из-за высокой налоговой нагрузки французской экономики.

Таким образом, мы оцениваем, что сальдо между доходами и расходами будет немного положительным и составит €0,4 млрд.

Старт к здоровью

Олимпийские игры могут стать стимулом для большей активности и улучшения здоровья населения, считают аналитики. Исследования показывают, что даже простое наблюдение за спортом, будь то на стадионе с другими болельщиками или по телевизору, оказывает положительное влияние на самочувствие. К сожалению, в прошлом «эффект домино» был довольно слабым. Показатели физической активности среди населения в целом не улучшились. Фактически, 23,7% взрослых в США и 45% населения в ЕС вообще не занимаются спортом регулярно. Вдохновение Олимпийскими играми также может помочь предотвратить почти 500 млн новых случаев неинфекционных заболеваний и психических расстройств к 2030 году. Это позволило бы сэкономить системам здравоохранения мира около €25,7 млрд в год. Таким образом, инвестиции в повышение уровня активности населения окупятся; ОЭСР подсчитала, что в ЕС каждый вложенный евро принесёт €1,7 экономической выгоды.

Хорошей отправной точкой является то, как Париж-2024 успешно добился введения ежедневных 30-минутных занятий физкультурой в начальных школах Франции. Эта инициатива была внедрена в 36 800 школах, охватив 4,2 млн учеников по всей стране.

Игры и экология

Обратили исследователи внимание и на экологическую составляющую. Олимпийские игры в Париже 2024 поставили перед собой амбициозную цель — сократить углеродный след Игр вдвое по сравнению с Лондоном 2012 и Рио 2016. Эти заявления сосредоточены на значительном сокращении выбросов парниковых газов по сравнению с предыдущими Играми. Например, Игры в Лондоне 2012 и Рио 2016 выбрасывали примерно по 3,5 млн тонн CO₂, в то время как Париж 2024 стремится ограничить свои выбросы примерно до 1,6 млн тонн.

Это сокращение станет результатом ряда факторов, включая использование 95% существующей и временной инфраструктуры, что позволит свести к минимуму выбросы от строительства. Электроэнергия будет поступать из возобновляемых источников, а зрителям предложат меню с низким содержанием углерода, в котором будет больше растительных ингредиентов.

Для охлаждения помещений без традиционного кондиционирования под Олимпийской деревней будет установлена система охлаждения подземными водами, аналогичная той, что использовалась Лувром во время последних волн жары. После Олимпиады Деревня спортсменов, расположенная у реки Сены в Сен-Сен-Дени, превратится в экологичный жилой и коммерческий район с низким уровнем выбросов углерода. Первоначально вмещая 15 600 спортсменов и официальных лиц во время Олимпийских игр и 9 000 во время Паралимпийских игр, на этом месте в конечном итоге разместятся 6 000 новых жителей, начиная с 2025 года.

В будущем экологически безопасный подход мог бы заключаться в ротации Игр между несколькими одними и теми же городами, чтобы избежать дорогостоящего цикла строительства новой инфраструктуры. Это особенно актуально для зимних Олимпийских игр, поскольку изменение климата ограничивает количество городов, способных принимать соревнования, что потенциально может привести к постоянной ротации между несколькими выбранными городами.

Преобразующее влияние ИИ и новых технологий

Первое влияние новых технологий можно увидеть при строительстве олимпийских объектов. Используя технологию, называемую «цифровым двойником», организаторы теперь могут проектировать объекты в цифровом мире. Эта технология позволяет моделировать положения камер, движения солнца и даже отражения света, что может помочь быстрее и эффективнее проектировать объекты.

В области безопасности Международный олимпийский комитет и город Париж внедряют передовые технологии для обеспечения безопасности во время Олимпийских и Паралимпийских игр. Инновации включают инструменты мониторинга социальных сетей для защиты спортсменов от онлайн-оскорблений и усовершенствованную с помощью ИИ систему наблюдения, которая обнаруживает аномальное поведение толпы, брошенные предметы и потенциальные медицинские чрезвычайные ситуации. Эти технологии не только повышают безопасность, но и обладают потенциалом для улучшения городской безопасности в долгосрочной перспективе. Однако преимущества необходимо тщательно сопоставлять с проблемами конфиденциальности.

В ответ на эти опасения французские власти заявили, что новые инструменты слежения не будут оснащены программным обеспечением для распознавания лиц. Согласно новой повестке дня МОК в области искусственного интеллекта, новые технологии будут играть решающую роль не только в улучшении тренировочных программ спортсменов для повышения их результатов и предотвращения травм, но и в поиске перспективных талантов.

Для малого и среднего бизнеса главное — не участие, а победа в тендерах

Потенциальный доход для компаний, непосредственно участвующих в Париже-2024, выглядит меньше, чем на предыдущих Олимпийских играх, из-за более скромного бюджета, но всё же остается значительным. В целом, общий бюджет, потенциально доступный для компаний, составляет около €7,5 млрд, что эквивалентно 0,3% ВВП Франции и, что более важно, 1% ВВП региона Иль-де-Франс, где сосредоточено 80% мероприятий. По крайней мере, €2 млрд контрактов «обещано» 25 000 малым и средним предприятиям, стоящим на старте.

Организаторы Париж-2024 взяли на себя обязательство резервировать не менее 25% контрактов для местных малых и средних предприятий и структур социальной экономики.

Конкуренция была очень высокой: около 25 000 компаний зарегистрировались на созданных по этому случаю платформах (ESS 2024 и Entreprises 2024), но она была выборочной, не в последнюю очередь из-за ресурсов, необходимых для участия в тендерах, при отсутствии компенсации проигравшим. Однако для победителей тендеров Олимпийские игры являются неоспоримым стимулом, более чем желательным, чтобы выделиться среди конкурентов в период слабого экономического роста.

Ещё немного цифр

С 26 июля по 11 августа и с 28 августа по 8 сентября Олимпийские и Паралимпийские игры в Париже 2024 года охватят 32 вида спорта (22 паралимпийских) на 35 различных площадках (18 паралимпийских) по всей Франции. Будут проведены 329 Олимпийских игр и 549 Паралимпийских игр, в которых примут участие 14 900 спортсменов.

В течение этого периода страна ожидает принять в общей сложности 15 миллионов туристов, из которых 13,5 миллиона — граждане Франции и 1,5 миллиона — иностранцы. Для сравнения, на чемпионате мира по регби, который проходил в девяти французских городах с сентября по октябрь 2023 года, присутствовало всего 2,4 миллиона человек, из которых около 600 000 были иностранными посетителями.

По данным французского правительства, прошлогодний чемпионат мира по регби принёс парижскому региону экономический прирост в размере €1,5 млрд. Эта цифра кажется незначительной по сравнению с нашей оценкой роста в €10 млрд от летних Олимпийских игр.

В 2019 году Франция была самой посещаемой страной в мире, приняв 90,9 миллиона туристов до того, как путешествия были нарушены, обогнав Испанию (83,5 миллиона), США (79,4 миллиона) и Италию (64,5 миллиона). Эта цифра сократилась вдвое в 2020 году, но сумела быстро восстановиться, достигнув 89,7 миллиона посетителей в 2023 году (99% от допандемийного уровня).

В 2024 году, благодаря Олимпийским играм, мы ожидаем увидеть рост примерно на +6,0% в годовом исчислении, в общей сложности Францию посетят 95,2 миллиона человек, это рекордный показатель, которого раньше не было.

Париж (включая парижские пригороды), ежегодно принимает наибольшее количество посетителей. В 2023 году город принял 47,5 миллиона человек (+8% в годовом исчислении), из которых 55% — граждане Франции, а 45% — иностранцы, в основном американцы, британцы, итальянцы и китайцы. Ожидается, что на Олимпийские игры в Париже 2024 года Париж посетит в общей сложности 15,3 миллиона человек. Эта цифра может показаться пугающей, учитывая, что население региона Иль-де-Франс составляет 12,3 миллиона человек. Тем не менее, это событие, без сомнения, окажет очень положительное влияние на экономику страны, и все сектора выиграют от возросшего спроса.

Количество иностранных туристов (в тысячах человек) по некоторым французским городам

Источник: Allianz Research

На размещение приходится 43% всех туристических расходов, за ним следует транспорт (21%). Хотя верно, что оба сектора столкнутся с высоким спросом этим летом, каждому из них предстоит решить свою задачу.

Франция предлагает широкий выбор отелей на любой бюджет, но в последнее время наибольшим спросом пользуются трёхзвездочные (39% бронирований) и четырёхзвездочные (25%) отели. Предложение настолько разнообразно, что даже в самые посещаемые месяцы года (июнь, июль и август) коэффициент заполняемости отелей никогда не превышал 75%. Показатель заполняемости Токио-2020, пострадавший от пандемии, во время предыдущих Олимпийских игр едва ли достиг 40%.

Мы считаем, что показатель Франции может подскочить до 78% этим летом благодаря Олимпийским играм, но также сдерживаться увеличением других видов размещения, таких как аренда квартир/комнат у жителей города. Для отелей и владельцев недвижимости ключом к обеспечению максимального объёма клиентуры в этот период должен стать поиск конкурентоспособной, но выгодной цены.

Годовое изменение (год к году) ставок арендной платы за жильё во Франции (в процентах)

Источник: Insee, Allianz Research

Летом 2023 года в крупнейших аэропортах Франции приземлилось 41,6 миллиона человек. Это на 9,4% больше, чем летом 2022 года, но 93% от числа пассажиров, принятых летом 2019 года.

Действительно, мы считаем, что воздушное движение летом 2024 года достигнет рекордного уровня, и основной проблемой для авиакомпаний, особенно работающих в парижских аэропортах Шарль-де-Голль и Орли, станет логистика (в частности, обработка багажа), поскольку на эти два аэропорта приходится 60% всех прибывающих в страну по воздуху.

Тем не менее, Париж является центром европейской железнодорожной сети и хорошо связан с другими европейскими столицами поездами, что должно несколько снизить нагрузку на парижские аэропорты этим летом.

Пассажиропоток в основных французских аэропортах, ежемесячно

Источник: Bloomberg, Allianz Research